قرارداد آتی

در میان بسیاری از ابزارهای تجاری ، یکی از محبوب ترین آنها آینده است (از انگلیسی - آینده - در آینده). توانایی کار با آنها اغلب برای سودآوری و موفقیت در بازارهای مالی کافی است.

محتوا

• تعریف
• اعتبار قراردادهای آتی
• انواع و مشخصات آینده
• مبادلات آتی و مزایای معاملات معاملات آتی

تعریف

Futures نوعی توافق بین فروشنده و خریدار در فروش آینده یک دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده است.

اعتبار قراردادهای آتی

مفهوم آینده در قرن نوزدهم در ایالات متحده ظاهر شد. در هسته اصلی آن به تعویق انداختن پرداخت اجتناب ناپذیر برای کالاهای خریداری شده است. در ابتدا ، این محصول محصولات کشاورزی بود که قیمت آن به طور سنتی بسیار بی ثبات بود. مفهوم قراردادها برای معامله آینده نوعی بیمه در برابر تغییرات ناگهانی قیمت ها بود که امکان حفظ ثبات و کاهش خطرات را فراهم می آورد. این مفهوم حفظ شده است ، اما تعداد دارایی هایی که قراردادهای آتی برای آنها نتیجه گیری می شود به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این قرارداد شامل دو طرف است: خریدار و فروشنده. آنها قراردادی را به پایان می رسانند که طبق آن یک طرف موافقت می کند یک دارایی خاص را از طرف مقابل با قیمت خاص و قبل از تاریخ مشخص شده خریداری کند. یک دارایی تقریباً می تواند هر چیزی باشد: از مواد اولیه و محصولات غذایی ، گرفته تا اوراق بهادار. بر خلاف یک گزینه ، صاحب Futures موظف است بخشی از قرارداد خود را رعایت کند و دارایی را به دست آورد.

• دارایی هایی که یک قرارداد به آن وارد می شود ، نباید حرکات قیمت کوتاه مدت قابل پیش بینی داشته باشد.

• خریدار و فروشنده سعی می کنند خطرات موجود در روند نتیجه گیری قرارداد را به حداقل برسانند.

• در حین تشکیل معامله ، ممکن است بیمه اضافه شود ، که این یک عامل اضافی به نفع انطباق هر دو طرف با توافق های آنها خواهد بود.

• وجود یک واسطه اجباری - مبادله ، که خدمات را با هزینه ارائه می دهد.

• یک قرارداد آتی همیشه به معنای تحویل دارایی به یک خریدار نیست.

هنگام پایان دادن به قرارداد ، شرکت کنندگان آن مبلغ مشخصی را پرداخت می کنند - حاشیه سپرده ، که به عنوان نوعی ضمانت عمل می کند که این قرارداد برآورده می شود. اگر معامله شکسته شود یا یکی از طرفین نتواند تعهدات خود را انجام دهد ، حاشیه به عنوان جبران خسارات وارده عمل می کند.

علاوه بر مزایای اصلی - یک معامله از پیش که با قیمت تقریبی تعیین شده ، معاملات آینده نیز مورد توجه معامله گران است که ترجیح می دهند حدس بزنند. هیچ قانونی وجود ندارد که بتواند فروش مجدد قراردادها را ممنوع کند ، اما این کار فقط در طول مدت مشخص قرارداد انجام می شود.

همچنین ، نکته بسیار مهم این است که صادرکنندگان آینده خود معامله گران هستند ، اما آنها دقیقاً حرفی برای گفتن ندارند که آینده می تواند در معامله شرکت کند. چنین تصمیمی همیشه توسط مبادله اتخاذ می شود ، که یک بستر معاملاتی را ارائه می دهد. علاوه بر این ، صرافی ها نظارت بر شرکت کنندگان در قرارداد آتی را انجام داده و مشکلات فنی را حل می کنند.

انواع و مشخصات آینده

در اصل ، همه آینده ها به دو نوع اصلی تقسیم می شوند:

1. آینده تسویه حساب
2. آینده قابل تحویل

آینده تسویه حساب - آینده هایی که در آن هیچ تحویل دارایی به خریدار وجود ندارد. آینده های محبوب با معاملات با دارایی های ارزشمند ، به عنوان مثال - سهام. هنگام بستن معامله ، تسویه حساب به صورت نقدی است.

آینده قابل تحویل - آینده هایی که شامل تحویل دارایی است. این ماده هم با دارایی های ارزشمند (به عنوان مثال سهام) و هم با کالاهای غذایی و کالاهای غیر غذایی استفاده می شود.

از آنجا که مبادلات مختلفی وجود دارد که سیستم عامل های تجاری خود را برای نتیجه گیری قراردادهای آتی ارائه می دهد ، آینده های ویژه ای وجود دارد که مستقیماً به یک دارایی اساسی خاص گره خورده است.

معاملات آینده ارز. یکی از اولین قراردادهای آینده. در ابتدا ، آنها به ذخایر طلا اعتماد داشتند ، اما با گذشت زمان آنها به دارایی های ارزشمند دیگری تغییر یافتند: صورتحساب ، سهام و غیره. آنها به طور مشابه با قراردادهای کالایی کار می کنند.

آینده ارز به دو دسته تقسیم می شود:

• با دلار (جفت های اصلی ارز).
• بدون دلار (نرخ متقاطع).

آینده طلاتوزیع شده در مبادلات تخصصی که فقط با طلا کار می کنند ، به عنوان یک دارایی بسیار پایدار و مایع. قراردادها نیاز به انتقال مستقیم دارایی را جایگزین می کنند ، یعنی هیچ کس طلا را حمل نمی کند ، اما تمام فرصت ها برای کسب درآمد از گمانه زنی های قیمت باقی مانده است.

آینده نفتیکی دیگر از قراردادهای آتی محبوب با دلالان. به لطف آینده تسویه حساب ، بسیاری از معامله گران این فرصت را دارند که بدون نیاز به حمل و نقل یا فروش آن ، در افزایش قیمت نفت درآمد کسب کنند. هنگام برخورد با این نوع آینده ها ، باید اخبار کالاها ، بازارهای مالی و سیاسی را با دقت کنترل کنید ، زیرا پرش به قیمت کالاها در برابر پیشینه هر خبری اتفاق می افتد. از آنجا که کارگزاران انواع مختلفی از روغن را متفاوت نشان می دهند ، مهم است که به وضوح درک کنیم که کدام درجه در حال شرط بندی است.

برای ساده تر کردن روش نتیجه گیری قراردادهای آتی و افزایش نقدینگی آنها ، مشخصات ارائه شده است که لازم است در آینده حضور داشته باشند.

1. نام قرارداد آینده.
2. نام مختصر قرارداد.
3. نوع آیندهاین می تواند قابل تحویل یا حل و فصل باشد.
4. مدت زمان قرارداد.
5. ارزش دارایی زیربنایی که در معامله (اندازه قرارداد) دخیل است.
6. تاریخ تحویل.

مبادلات آتی و مزایای معاملات معاملات آتی

مبادلات مختلفی وجود دارد که در پایان قراردادهای آتی به عنوان واسطه عمل می کنند. صرافی های مختلف فرصتی برای تجارت در انواع مختلف دارایی های اساسی و داشتن ویژگی های ذاتی خود را ارائه می دهند. با توجه به محبوبیت آینده تسویه حساب ، مبادلات به طور فزاینده طیف گسترده ای از دارایی های اساسی برای تجارت را فراهم می کنند.

مبادلات اصلی آینده:

• Exchange Mercantile Chicago (CME) - مبادله معروف شیکاگو. این قرارداد با قراردادهای ارز ، نرخ بهره ، شاخص ها ، گوشت و چوب مشخص می شود.
• هیئت تجارت شیکاگو (CBOT) - بورس بزرگ ایالات متحده. تجارت با فلزات و شاخص های گرانبها را انجام می دهد.
• Euronext یک بورس اوراق بهادار اروپا در سهام و اوراق قرضه ، ارز و محصولات کشاورزی است.
• Eurex یک مبادله محبوب سوئیس است. معاملات آینده ارز ، گزینه ها ، سهام و معاملات آتی شاخص.
• MCEX - مبادله ای بزرگ روسی که در آن کالاها و ارزها معامله می شوند.

معاملات معاملات آتی با مزایای زیر همراه است:

• محبوب ترین و مایع ترین بازار.
• فراوانی از ابزارهای تجاری.
• امکان متنوع سازی یک نمونه کارها دارایی
• نیازی به حمل و نقل کالا نیست

همانطور که مشاهده می کنید ، معاملات آتی برای بسیاری از معامله گران مناسب و جذاب است. کسانی که مایل به مشارکت هستند ، نیاز به تجربه ، صبر و درک از هدف مورد نظر برای دستیابی دارند.

• تجزیه و تحلیل اساسی
• بازار آتی