معاملات آینده دائمی / قراردادهای مبادله دائمی چیست؟

برای انجام این کار ، شما به ابزارهای مالی خاص مانند آینده دائمی / قراردادهای مبادله دائمی ، کوتاه: perps نیاز دارید.

در این راهنما خواهیم دید که آینده دائمی / قراردادهای مبادله دائمی چیست ، چرا آنها منطقی هستند و چگونه می توانید از آنها بهره مند شوید.

fut آینده دائمی چیست؟‍

هر دو قرارداد آتی و آینده دائمی مشتقات هستند.

این بدان معنی است که آنها ارزش خود را از یک دارایی یا شاخص اساسی استخراج می کنند.

متفاوت: یک مشتق ارزش ، یعنی قیمت شاخص/نقطه ، از یک دارایی از پیش تعریف شده را تقلید می کند.

به طور کلی ، مشتقات از ضرورت جبران و خطرات تجاری ایجاد شده اند.

به همین ترتیب ، آنها سه هدف اصلی را ارائه می دهند:

1. بیمه در برابر حرکات قیمت نامشخص (محافظت)
2. افزایش قرار گرفتن در معرض بازارهای خاص (اهرم)
3. در دسترس بودن دارایی های سخت برای تجارت (به عنوان مثال کالاها و شاخص های معاملاتی)

    

قراردادهای آتی به شما امکان می دهد در یک تاریخ خاص دارایی یا شاخص را با قیمت خاص خریداری یا بفروشید.

در اصل ، قراردادهای آتی پیشینیان قراردادهای همیشگی یعنی آینده دائمی هستند.

معرفی شده در سال 2016 ، معاملات آتی دائمی قراردادهای آتی است که فعال نمی شوند / در یک تاریخ یا قیمت خاص منقضی نمی شوند ، از این رو نام دائمی است.

این بدان معنی است که شما می توانید موقعیت های آینده دائمی خود را تا زمانی که می خواهید نگه دارید و تا زمانی که وثیقه ای برای تهیه نسخه پشتیبان از آن داشته باشید ، حفظ و حفظ کنید.

آینده های دائمی اکنون مایع ترین ابزار مشتق در امور مالی غیر متمرکز (DEFI) هستند و حجم بیشتری از بازارهای نقطه ای را تشکیل می دهند.

اگر می خواهید اطلاعات بیشتری کسب کنید ، راهنمای غیرمتمرکز مالی (DEFI) را بخوانید.

چرا از آینده دائمی استفاده می کنیم؟

بیایید نگاهی به چند مثال بیندازیم:

معاملات آتی دائمی به شما امکان می دهد حدس بزنید که آیا قیمت یک دارایی بالا یا پایین می رود یا خیر.

اگر فکر می کنید که قیمت دارایی کاهش می یابد ، می توانید آن را با استفاده از قراردادهای آتی دائمی کوتاه کنید - و وقتی معتقدید که قیمت یک دارایی افزایش می یابد ، می توانید با استفاده از آینده دائمی آن را طولانی کنید.

بگویید قیمت فعلی Solana (Sol) 100 دلار است و شما معتقدید که بیش از حد ارزش دارد.

شما می توانید با استفاده از SOL-PERP یک موقعیت کوتاه را برای شرط بندی در برابر قیمت Sol بگیرید.

اگر قیمت SOL برای گفتن 80 دلار کاهش یابد ، شما با موفقیت SOL را کوتاه کرده اید و سود مربوطه را دریافت خواهید کرد.

همین منطق هنگام اشتیاق یک دارایی اعمال می شود.

بگویید شما SOL را با 55 دلار خریداری کرده اید و از 80 دلار قدردانی می کند.

شما اعتقاد دارید که ارزش عادلانه Solana 120 دلار است ، بنابراین شما هنوز نمی خواهید بفروشید.

در همان زمان شما همچنین انتظار یک بازپرداخت کوتاه مدت در قیمت را دارید.

در این حالت ، می توانید با استفاده از SOL-PERP موقعیت کوتاهی را برای محافظت در برابر محل SOL خریداری شده انجام دهید.

هنگامی که بازپرداخت کامل شد و قیمت SOL دوباره افزایش می یابد ، سود مربوط به موقعیت کوتاه خود را دریافت می کنید بدون اینکه بخواهید SOL SOL خود را بفروشید.

این امر شما را در موقعیتی راحت تر قرار می دهد در حالی که منتظر هدف فروش SOL 120 دلار هستید.

سرانجام ، آینده دائمی نیز به شما امکان دسترسی به اهرم ، ابزاری قدرتمند و خطرناک را می دهد.

بگویید که 1000 دلار در اختیار شما است و اعتقاد بالایی دارید که قیمت SOL در آینده نزدیک افزایش می یابد.

اهرم به شما امکان می دهد تا در معرض حداکثر قرار گرفتن در برابر SOL را به روشی ساده به حداکثر برسانید.

با استفاده از این تکنیک ، می توانید با استفاده از تعادل 1000 دلار به عنوان وثیقه ، قرار گرفتن در معرض SOL را به حداکثر برسانید.

این به شما امکان می دهد چندین برابر بزرگتر از تعادل اولیه خود را وارد کنید.

بگویید که می خواهید با استفاده از Sol-Perp ، با اهرم طولانی SOL را انجام دهید.

شما می توانید با خرید به عنوان مثال این کار را انجام دهیدیک اهرم 20 برابر در وثیقه 1000 دلاری شما-به این معنی که شما 20،000 دلار ارزش SOL-PERP به دست آورده اید.

اگر قیمت SOL افزایش یابد ، صعود بالقوه شما تا 20 برابر افزایش می یابد.

با وجود این ، اهرم بسیار خطرناک است.

اگر قیمت SOL-PERP فقط 5 ٪ کاهش یابد ، شما انحلال می شوید و کل وثیقه 1000 دلار خود را از دست خواهید داد.

همیشه هنگام استفاده از اهرم خطرات را در ذهن داشته باشید!

نرخ بودجه برای آینده دائمی

خود آینده های دائمی بی ارزش هستند - در پایان روز آنها فقط قرارداد هستند.

همانطور که قبلاً ذکر شد ، آینده های دائمی مشتقات هستند که از ارزش یعنی قیمت شاخص/نقطه دارایی های از پیش تعریف شده تقلید می کنند.

چگونه آنها ارزش دارند و به قیمت دارایی زیربنایی خود متصل می شوند؟

هنگامی که قیمت آتی های دائمی از قیمت شاخص/نقطه دارایی های مربوطه خود منحرف می شود ، نرخ بودجه با مبادلات متمرکز (دوتایی ، سکه یا کراکن) و مبادلات غیر متمرکز (رانش) به عنوان پرداخت های دوره ای (به طور معمول ساعت) پرداخت می شود.

این نرخ های بودجه باعث می شود تا بازرگانان برای باز کردن موقعیت های کوتاه یا طولانی برای کمک به قیمت های آتی دائمی یعنی نزدیک تر به قیمت های دارایی های مربوطه خود کمک کنند.

این به عنوان حق بیمه قیمت گفته می شود که قیمت آتی دائمی بالاتر از قیمت نقطه دارایی مربوطه (نرخ بودجه مثبت) باشد ، و به عنوان تخفیف قیمت وقتی قیمت آتی دائمی پایین تر از قیمت نقطه دارایی مربوطه است (منفینرخ بودجه).

هنگامی که نرخ بودجه مثبت است ، معامله گران می توانند با باز کردن موقعیت های کوتاه تر ، قیمت آتی دائمی را به عنوان مثال به قیمت نقطه نزدیک کنند.

این بدان معنی است که موقعیت های طولانی نرخ بودجه را به سمت های کوتاه می پردازند.

هنگامی که نرخ بودجه منفی است ، معامله گران می توانند با باز کردن موقعیت های طولانی تر ، قیمت آتی دائمی را به عنوان مثال به قیمت نقطه نزدیک کنند.

این بدان معنی است که موقعیت های کوتاه نرخ بودجه را به موقعیت های طولانی می پردازند.

یک تصور غلط رایج این است که نرخ بودجه مثبت نشان می دهد که طولانی تر از شورت وجود دارد و نرخ بودجه منفی نشان می دهد که شورت های بیشتری نسبت به طولانی وجود دارد.

این مورد نیست.

به عبارت ساده: نرخ بودجه تعیین نمی کند که آیا طولانی تر یا شورت بیشتری وجود دارد.

آنها ترجیح می دهند قیمت علامت قراردادهای آتی دائمی و اوراکل را که به آن متصل شده اند ، بررسی کنند.

ما امیدواریم که راهنمای ما به شما کمک کند تا درک کنید که معاملات آینده دائمی / قراردادهای مبادله دائمی چیست ، چرا آنها حس می کنند و چگونه می توانید از آنها بهره مند شوید.

به یاد داشته باشید ، استفاده از معاملات معاملات آتی دائمی / قراردادهای مبادله دائمی می تواند خطرناک باشد!

‍ سلب مسئولیت: این راهنما فقط برای اهداف آموزشی است و مشاوره مالی یا حقوقی یا درخواست خرید یا فروش هر دارایی یا تصمیم گیری مالی را تشکیل نمی دهد. لطفا مراقب باشید و تحقیقات خود را انجام دهید.

به خانواده رانش بپیوندید

ما خوشحالیم که برای ایجاد ارزش برای کاربران رانش ادامه می دهیم و نمی توانیم منتظر بمانیم تا شما به جامعه ما بپیوندید! پرسش و پاسخ بورس...