ارزش سرمایه خود را با بازار سهام حفظ کنید

*مکان مشخص شده تقریب بر اساس آدرس IP شما است و لزوماً با شهروندی یا محل اقامت شما مطابقت ندارد.

دوران سرکوب مالی که ما در دنیای سرکوب مالی زندگی می کنیم. در دهه گذشته ، در مواجهه با رشد ناخالص داخلی عابر پیاده ، تورم کم خونی و افزایش بدهی های عمومی ، دولت ها در بازارهای توسعه یافته به نگه داشتن نرخ بهره بسیار نزدیک به صفر یا حتی منفی متوسل شده اند.

اگرچه بازارها انتظار دارند که در سالهای آینده عادی سازی نرخ را انجام دهد ، اگر افزایش معنی دار نرخ بهره حتی ممکن باشد (با توجه به اتکا به بیش از حد به بدهی اقتصاد جهانی) ، انتظار داریم که این اتفاق نزدیکتر به پایان دهه باشد. این تنها زمانی است که - و اگر - دولت های غربی با استفاده از سیاست های مالی موفق به ایجاد ساختاری اقتصاد خود می شوند.

در این میان خطر پول نقد ، سرمایه گذاران که پول خود را در سپرده های نقدی قرار می دهند با اطمینان از ضرر روبرو می شوند ، به ویژه پس از حساب تورم.

نرخ واقعی در کشورهای توسعه یافته از جمله در ایالات متحده ، در سراسر هیئت مدیره منفی است ، اما اوضاع در اروپا بسیار جدی است ، جایی که 10 سال واقعی آلمان از زمان بحران بدهی اروپا در سال 2011 در قلمرو زیر صفر بوده است. و نباید فراموش کنیم که مالیات هنوز در صدر است.

چنین خسارات ممکن است در کوتاه مدت ناچیز به نظر برسد ، اما تأثیر تجمعی طی یک دهه یا بیشتر ویرانگر است. بنابراین چگونه سرمایه گذاران می توانند خود را در برابر چنین سرکوب مالی محافظت کنند؟

درسهایی از ژاپن برای روشن کردن این وضعیت ، ما می توانیم به ژاپن نگاه کنیم - که برای 25 سال گذشته تقریباً صفر تا نرخ بهره منفی را تجربه کرده است. این بینش جالب در مورد عواقب سرکوب مالی در یک سبد سرمایه گذاری معمولی متشکل از اوراق قرضه داخلی و سهام داخلی را برای ما فراهم می کند.

چنین نمونه کارها هیچ ریسک ارزی ندارد ، و این امر از مسئله اضافی در مورد کاهش ارز ناشی از ارز که باید در اوراق بهادار بین المللی متنوع باشد ، جلوگیری می کند.

نمودار زیر بازده نورد پنج ساله از پرتفوی ژاپنی متشکل از 75 ٪ اوراق بهادار/25 ٪ سهام (75/25) و 50 ٪ اوراق بهادار/50 ٪ سهام (50/50) در 20 سال گذشته و همچنینبازگشت پول نقد در مدت مشابه.

نمودار به وضوح نشان می دهد که ، حتی در مقایسه با یک تخصیص نمونه کارها بسیار محتاط مانند ژاپنی 75/25 ، پول نقد بسیار نادر پادشاه است.

• حتی در بدترین پنجره نورد پنج ساله (مه 2012) ، یک سبد 75/25 ژاپنی خیلی بدتر از پول نقد عمل نکرد و سالان ه-1. 7 ٪ را به همراه داشت ، در حالی که پول نقد +0. 4 ٪ بازگشت.
• در طی مطلوب ترین پنجره نورد پنج ساله (اکتبر 2017) ، همین نمونه کارها 75/25 عملکرد +6. 8 ٪ عملکرد را به صورت سالانه تولید کرد ، در حالی که پول نقد بازده منفی داشت.
• به طور کلی ، نمونه کارها محافظه کار 87 ٪ از زمان را به دست آورد. با گذشت زمان طولانی تر از ده سال ، این آمار به 100 ٪ افزایش می یابد (این رقم مبتنی بر بازده ماهانه ده ساله یک نمونه کارها است که شامل 75 ٪ اوراق قرضه دولتی ژاپن/25 ٪ سهام ژاپنی و پول نقد از ماه مه 2006 تا نوامبر 2021 است.- حداکثر دوره زمانی موجود).

چرخه فقیر نمودار زیر را برمی گرداند و داده های مشابهی را برای اتحادیه اقتصادی و پولی اروپا (EMU) نشان می دهد ، روشن می کند که اوضاع خود را به روشی حتی برجسته تر ، در "قاره قدیمی" تکرار می کند. نکته قابل توجه این واقعیت است که حتی در طول بحران همه گیر ، بازده میان مدت Cash نمی تواند از سرمایه گذاران در برابر بازاریابی محافظت کند.

اجراهای تجمعی ، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است ، نشان می دهد هزینه واقعی بلند مدت از زیر سرمایه گذاری است. این بازده اوراق بهادار ژاپنی و EMU چند دارایی و پول نقد را به نمایش می گذارد. در طی یک افق زمانی طولانی ، اوراق بهادار متنوع ، پول نقد را شکست داد. این همه چیز واقعی است زیرا نرخ بهره در سطوح پایین گیر می کند.

در پایان ، صاحبان ثروت با انتخاب آشکار بین یقین ضرر خالص در سپرده های نقدی و احتمال زیاد سود در طی چند سال با استفاده از ترکیبی محتاطانه از اعتبار و سهام روبرو هستند.