تاریخچه شاخص سهام S& P 500 چیست؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 24 سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص بوده اند که مشارکت داشته اند.

به روز شده در 05 اکتبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط مایکل جی بویل

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

S& P 500 که برای 500 استاندارد و پور کوتاه است ، در سال 1957 به عنوان شاخص بورس اوراق بهادار معرفی شد تا ارزش 500 شرکت که سهام خود را در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) و NASDAQ ذکر کرده اند ، ردیابی کند. Standard & Poor's داده های مالی ، رتبه بندی اعتبار برای سرمایه گذاری و شاخص های مختلف سهام را ارائه می دهد. شاخص بازار مجموعه ای از سرمایه گذاری ها ، مانند سهام است که برای ردیابی عملکرد بخش خاصی از بازار مالی گروه بندی می شوند.

مجموعه سهام که S& P 500 را تشکیل می دهند به گونه ای طراحی شده است که بیشتر ترکیب اقتصاد ایالات متحده را نشان می دهد. در نتیجه ، ارزش S& P و سهام مختلف موجود در این فهرست توسط شرکت کنندگان در بازار از نزدیک مورد توجه قرار می گیرد زیرا عملکرد آنها نمایانگر سنجش سلامت اقتصاد ایالات متحده است.

ترکیب دقیق و وزن حوزه های انتخابیه مختلف در S& P 500 با تغییر اقتصاد تنظیم می شود و برخی از سهام در طول سالها اضافه و از این شاخص حذف شده اند.

غذای اصلی

• S& P 500 در سال 1957 به عنوان شاخص بورس اوراق بهادار معرفی شد تا ارزش 500 شرکت بزرگ ذکر شده در بورس اوراق بهادار نیویورک را ردیابی کند.
• از سال 1969 تا 1981 ، این شاخص به تدریج کاهش یافت در حالی که اقتصاد ایالات متحده از رشد راکد و تورم بالا تحمل کرد.
• در طول بحران مالی سال 2008 و رکود اقتصادی بزرگ ، S& P 500 از اکتبر 2007 تا مارس 2009 46. 13 ٪ سقوط کرد اما تمام ضررهای خود را تا مارس 2013 بازیابی کرد.
• در سال 2020 ، Pandemic Coronavirus جهان را به بازارهای رکود اقتصادی و سهام خود فرستاد زیرا S& P 500 نزدیک به 20 ٪ کاهش یافت.
• S& P در نیمه دوم سال 2020 به عقب برگشت و در سال 2021 به چندین اوج تمام وقت رسید.

الزامات برای گنجاندن در S& P 500

مؤلفه های S& P 500 توسط یک کمیته انتخاب شده و مشخص می شود که نماینده صنایعی است که اقتصاد ایالات متحده را تشکیل می دهند. برای افزودن به S& P ، یک شرکت باید برخی از الزامات اندازه مبتنی بر نقدینگی را از جمله سرمایه گذاری در بازار 14. 6 میلیارد دلار یا بیشتر برآورده کند.

برای محاسبه ارزش شاخص S& P 500 ، مبلغ سرمایه گذاری در بازار تنظیم شده از 500 سهام توسط یک عامل تقسیم می شود که معمولاً به عنوان یک بخش شاخص گفته می شود. به عنوان مثال ، اگر کل کلاه تعدیل شده بازار 500 سهام مؤلفه 13 تریلیون دلار باشد و تقسیم کننده 8. 933 میلیارد تنظیم شود ، ارزش شاخص S& P 500 1،455. 28 خواهد بود.

از وب سایت S& P می توان به سرمایه گذاری در بازار کل شاخص دسترسی پیدا کرد. تعداد دقیق تقسیم کننده اختصاصی برای شرکت در نظر گرفته می شود ، اگرچه ارزش آن تقریباً نه میلیارد است.

S& P به عنوان یک زنگ برای اقتصاد ایالات متحده

S& P به طور گسترده ای به عنوان نمایندگی Bellwether از بازار سهام ایالات متحده تصور می شود. اصطلاح سهام Bellwether به سهام اشاره دارد که یک شاخص اصلی در جهت اقتصاد محسوب می شود.

S& P همچنین وسیله ای کلیدی برای سرمایه گذاران است که می خواهند در معرض صندوق های فهرست گسترده بازار ایالات متحده قرار بگیرند. افزایش قیمت S& P 500 تمایل به پیگیری رشد اقتصاد ایالات متحده دارد. نوسانات قیمت در S& P 500 نیز تمایل دارد که دوره های آشفته در اقتصاد ایالات متحده را به طور دقیق منعکس کند. در نتیجه ، نمودار بلند مدت تاریخ قیمت S& P 500 به عنوان خواندن احساسات سرمایه گذار در مورد اقتصاد ایالات متحده دو برابر می شود.

حرکات قیمت در S& P

S& P 500 تجارت را در سال 1957 آغاز کرد. در دهه اول خود ، ارزش این شاخص به اندکی بیش از 100 افزایش یافت و این نشان دهنده رونق اقتصادی بود که پس از جنگ جهانی دوم بود. از سال 1969 تا اوایل سال 1981 ، این شاخص به تدریج کاهش یافت. در این دوره ، اقتصاد ایالات متحده با رشد راکد و تورم زیاد روبرو شد.

در تاریخ 27 دسامبر 2021 ، S& P 500 با رکورد بالا 4،766. 18 امتیاز بسته شد.

بحران نفت و رکود اقتصادی 1980-1982

از طریق افزایش نرخ بهره و مداخله فدرال رزرو ، فشارهای تورمی با موفقیت کاهش یافت. این امر از سال 1982 تا 2000 به بازار گاو نر کمک کرد ، هنگامی که قیمت سهام سهام افزایش یافت و S& P 500 افزایش یافت.

سایر عواملی که در افزایش قیمت سهام نقش داشته اند ، نرخ بهره روند روند پایین تر ، رشد شدید اقتصادی جهانی در نتیجه افزایش سطح جهانی شدن ، افزایش طبقه متوسط ، نوآوری های تکنولوژیکی ، وضعیت سیاسی پایدار و کاهش قیمت کالاها است.

حباب فناوری

در سال 2000 ، بازار سهام حباب را تجربه کرد. این دوره با ارزش بیش از حد ، اشتیاق بیش از حد عمومی برای سهام و گمانه زنی ها در بخش فناوری مشخص شده است.

هنگامی که حباب بین سالهای 2000 و 2002 پشت سر گذاشت ، Nasdaq با محوریت فناوری یک ضربه بزرگ را به دست آورد ، در حالی که S& P 500 نیز ضربه کمتری به دست آورد. S& P بهبود یافت و سرانجام در سال 2007 به اوج جدیدی رسید. این دوره به رشد مسکن ، سهام بخش مالی و سهام کالاها دامن زده شد.

S& P 500 یک شاخص با وزن سرمایه است ، بنابراین اجزای آن با توجه به ارزش کل بازار سهام ممتاز آنها وزن می شوند.

بحران مالی 2007-2008 و رکود اقتصادی بزرگ

بسیاری از سود دهه گذشته پس از کاهش قیمت مسکن معکوس شد. پیش فرض های گسترده بدهی ، محیطی از ترس شدید و بی اعتمادی سهام را به عنوان یک سرمایه گذاری قابل اعتماد ایجاد کرد.

S& P 500 در مارس 2009 در جریان بحران مالی که به عنوان رکود بزرگ شناخته می شود ، از پایین خارج شد. این کاهش بزرگترین افت در شاخص S& P از زمان جنگ جهانی دوم بود.

بازار 10 ساله گاو نر

تا مارس 2013 ، S& P تمام ضررهای خود را از بحران مالی که از اوج های اوج از سال 2007 در حال افزایش است و اوج قبلی از حباب فناوری 2000 بازیابی کرد. برای قرار دادن این حرکت ، S& P 500 نزدیک به 12 سال طول کشید تا این شکستن را بشکند. اوج حباب فنی 2000 و بر روی آن دستاوردها نگه دارید. با این حال ، این تظاهرات در مارس 2013 به پایان نرسید و S& P برای هفت سال دیگر بیشتر ادامه یافت.

این شاخص در بازار گاو نر تقریباً 10 ساله پیش رفت. بازار گاو نر یک بازار سهام رو به رشد است که تصحیح قیمت 20 ٪ یا بیشتر را تجربه نمی کند. رشد پایدار اقتصادی و نرخ بهره کم به افزایش قیمت سهام در طی 10 سال در حال افزایش است.

برخی از سرمایه گذاران به طور معمول سرمایه گذاری های تولیدی با ثبات تر و تولید را انتخاب می کنند ، مانند اوراق قرضه که نرخ بهره پایدار را پرداخت می کنند. با این حال ، در دوره های طولانی نرخ بهره پایین ، همانطور که در مورد رکود بزرگ ، بازده اوراق قرضه کمتر جذاب می شود زیرا بازده تمایل دارد با نرخ بهره بازار همزمان حرکت کند.

در نتیجه ، بسیاری از سرمایه گذاران پول خود را به بازار سهام از جمله خرید سهام پرداخت سود سهام ریختند. سود سهام پرداخت نقدی است که توسط شرکت ها به عنوان پاداش داشتن سهام به سهامداران پرداخت می شود.

در طی دوره های پایین و رشد اقتصادی پایدار ، بازارهای سهام بعضی اوقات به تنها بازی در شهر تبدیل می شوند که سرمایه گذاران می توانند عملکرد پایدار کسب کنند - که می تواند به یک بازار طولانی گاو نر منجر شود.

همه گیر Coronavirus از 2020 و 2021

گسترش جهانی COVID-19 در اوایل سال 2020 باعث شد بسیاری از کشورها قرنطینهایی را صادر کنند که در آن به افراد دستور داده شد تا در خانه بمانند و به مشاغل دستور داده شد تا تعطیل شوند. تأثیر منفی مورد انتظار بر رشد اقتصادی بازارهای سهام عدالت ، مانند S& P 500 ، را به یک دمپایی فرستاده است.

در 19 فوریه 2020 ، S& P 500 در 3،386. 15 بسته شد که در آن زمان همه زمانه بود. تا 23 مارس 2020 ، این شاخص به 2،237. 40 کاهش یافت - کاهش 34 ٪ در طی بیش از یک ماه. تأثیر اقتصاد ایالات متحده نیز شدید بود. در سه ماهه دوم سال 2020 ، رشد اقتصادی ایالات متحده ، همانطور که توسط تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) اندازه گیری شد ، نسبت به یک سال قبل از 32. 9 درصد کاهش یافته است.

تا آگوست سال 2020 ، امید دوباره به S& P از اوج قبلی گذشته از فوریه فشار آورد. بسیاری از عوامل منجر به خوش بینی سرخوشی در کل بازارهای سهام ، از جمله تریلیون دلار محرک مالی توسط دولت ایالات متحده ، برنامه های وام برای مشاغل مبارز ، سیاست پولی فدرال رزرو نرخ بهره پایین و تولید واکسن شدند.

تأثیر مثبت بر اقتصاد دوباره در ارقام تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای Q3 2020 ثبت شد که تولید ناخالص داخلی 33. 4 درصد نسبت به سال قبل رشد کرد. در Q4 2020 ، تولید ناخالص داخلی نسبت به مدت مشابه سال قبل 4. 3 ٪ رشد داشته است.

S& P 500 از پایین ترین روند راهپیمایی 2،237. 40 برای بستن 2020 در 3،756. 07 در 31 دسامبر 2020 افزایش یافت. S& P روند مثبت خود را به سال 2021 ادامه داد. از 4،766. 18 امتیاز. از 20 آوریل 2022 ، این شاخص در 4،462. 21 معامله شد. این شاخص کاهش برخی از کاهش را نشان داد و در 4 اکتبر 2022 ، روز معاملاتی در 3،790. 93 بسته شد.