مشتقات کالا

مشتقات کالا ابزارهای سرمایه گذاری هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد با سرمایه گذاری در کالاها بدون داشتن آنها سود به دست آورند. کالا به هر کالایی گفته می شود که بتوان آن را مبادله یا معامله کرد. از سوی دیگر، مشتق آن شامل ارزش دارایی های پایه است.

شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: Commodity Derivatives (wallstreetmojo. com)

اوراق مشتقه به صورت آتی، اختیار معامله، آتی و سوآپ با کالاهایی مانند طلا، مس، پنبه و نفت خام به عنوان دارایی های اساسی در دسترس هستند. این مشتقات کالایی به مدیریت ریسک های قیمتی کمک می کنند که احتمالاً تولیدکنندگان، تولیدکنندگان و غیره را تحت تأثیر قرار می دهند.

فهرست مطالب

• معنی مشتقات کالا
  • مشتقات کالا توضیح داده شده است
  • امکانات
  • انواع
  • مثال ها
  • اهمیت
  • مشتقات کالا در مقابل مشتقات مالی
  • سوالات متداول (سؤالات متداول)
  • مقالات پیشنهادی

  خوراکی های کلیدی

  • مشتقات کالایی ابزارهای مالی هستند که به سرمایه گذاران کمک می کنند تا روی کالاها خرج کنند و بدون اعمال هیچ گونه حق مالکیتی از آنها سود ببرند.
  • این مشتقات را می توان در بازار معامله کرد یا به عنوان مشتقات قابل معامله در بورس استفاده کرد.
  • قراردادهای مشتقه کالایی مورد استفاده در بازار عبارتند از فوروارد، اختیار معامله، آتی و سوآپ.
  • این ابزارهای سرمایه گذاری به ارزیابی احساسات بازار، علاقه سرمایه گذاران و اعتماد بازار از طریق افزایش و کاهش قیمت کالاها کمک می کند.

  مشتقات کالا توضیح داده شده است

  بازار مشتقات کالایی به سرمایه گذاران فرصتی برای سرمایه گذاری مستقیم در کالاها می دهد، نه از طریق شرکت هایی که آنها را معامله می کنند. اینها به صورت فوروارد، اختیار معامله، آتی یا سوآپ سرمایه گذاری می شوند. با این حال، به هر شکلی که معامله شود، معامله با قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ تعیین شده انجام می شود.

  ریسک دهندگان و ریسک پذیران در معامله این مشتقات شرکت می کنند. اولی کسی است که با کالاها مواجهه فیزیکی دارد، ریسک مرتبط را درک می کند و سعی می کند با فروش یا خرید موقعیت در بورس، آن را به شخص دیگری منتقل کند. از سوی دیگر، ریسک پذیران از نظر فیزیکی در معرض کالا نیستند، اما آماده هستند تا با فروش یا خرید موقعیت ها، ریسک کنند. در حالی که ریسک دهنده ها در اینجا پوشش دهنده هستند، ریسک پذیران سرمایه گذاران هستند.

  معامله مشتقات یا می تواند از طریق بازار Spot انجام شود ، جایی که دارایی ها می توانند در محل یا طی دو روز کاری یا در بازار آتی یا بازار Forward ، که در آن معاملات برای تاریخ آینده رزرو می شود ، معامله شوند.

  امکانات

  ویژگی هایی که باعث می شود مشتقات کالایی که به یکی از نوع خود تجارت می کنند ، شامل حضور آن در اشکال مختلف ، مکانیسم معاملاتی آن و روند تسویه است.

  • انواع: این مشتقات به عنوان قراردادهای اشکال مختلف در دسترس هستند:
    • قرارداد Forward - توافق نامه خصوصی که به موجب آن خریدار قول می دهد آن مشتقات را خریداری کند.
    • آینده - اینها قالب های قرارداد مشابه و استاندارد برای کالاهایی هستند که در مبادلات تجارت می کنند.
    • گزینه ها - این توافق نامه به دارندگان حق خرید یا فروش دارایی اساسی را در تاریخ آینده از پیش تعیین شده ارائه می دهد.
    • SWAPS - این قراردادی است که از آن استفاده می کند که دو طرف با تبادل جریان نقدی موافقت می کنند.
    • مکانیزم: بازار برای کسانی است که برای استفاده از آنها به مواردی احتیاج ندارند بلکه در هر حرکات قیمت فقط برای به دست آوردن سود در آنها سرمایه گذاری می کنند.
    • تسویه حساب: بازار شامل مبادله وجوه و کالاها است و یک خانه پاکسازی شهرکهای مربوط به مشتقات کالا را اداره می کند.

    انواع

    براساس نحوه معامله این موارد ، مشتقات به دو نوع طبقه بندی می شوند-بدون نسخه (OTC) و مشتقات کالاهای معامله شده با مبادله.

    

    شما آزاد هستید که از این تصویر در وب سایت، الگوها و غیره خود استفاده کنید، لطفاً یک پیوند انتساب به ما ارائه دهید چگونه منبع را ارائه کنیم؟پیوند مقاله برای پیوند به عنوان مثال: منبع: Commodity Derivatives (wallstreetmojo. com)

    مشتقات OTC قراردادهای ساختاری هستند که به موجب آن دو طرف در خارج از مبادله معامله می کنند. از طرف دیگر ، مشتقات معامله شده با مبادله قراردادهای استاندارد شده برای معامله در بورس اوراق بهادار هستند.

    مثال ها

    بگذارید مثالهای زیر را در نظر بگیریم تا به درستی درک کنیم که دقیقاً مشتقات کالا چیست:

    مثال شماره 1

    اگرچه گوجه فرنگی در ماه ژوئیه ارزان است و در ژانویه گران است ، مردم نمی توانند آنها را در ماه ژوئیه برای تحویل در ژانویه خریداری کنند ، زیرا این کالا تا آن زمان خراب می شود. بنابراین ، قیمت ژوئیه نشان دهنده عرضه و تقاضای گوجه فرنگی در ماه ژوئیه است. از طرف دیگر ، قیمت رو به جلو برای ژانویه حاکی از عرضه و تقاضای بازار در ژانویه است. این نشان می دهد که چگونه گوجه فرنگی ژوئیه کالایی متفاوت از گوجه فرنگی ژانویه است.

    مثال شماره 2

    تنش روسی و اوکراین به طور قابل توجهی بر بخش مالی تأثیر گذاشته است ، و باعث می شود که نهادهای محور انرژی از مشتقات خود در معرض خطر خود در معرض خطر در بازار استفاده کنند. بازار انرژی از مارس 2022 بی ثبات بوده و باعث تماس های حاشیه ای زیادی شده است که باعث افزایش خطرات نقدینگی برای شرکت کنندگان در مشتقات شده است. یکی از مهمترین دلایل تماس های حاشیه ای تحریک شده ، ابزارهای مشتقات کالایی است که به نظر می رسد تا اواخر سال 2022 تماس های حاشیه اولیه و تغییر را به بالاترین سطح قابل توجه رسانده است.

    اهمیت

    این مشتقات با مزایای زیادی همراه هستند و آنها را به یک ابزار مالی مهم تبدیل می کند. برخی از مزایای آنها شامل موارد زیر است:

    • به عنوان یک ورودی که اغلب در فرآیندهای تولید استفاده می شود ، آنها به اندازه گیری دقیق نوسانات بازار کمک می کنند.
    • در نتیجه ، آنها در شناسایی اثرات افزایش و سقوط قیمت ها در صنایع مختلف کمک می کنند.
    • آنها در ارزیابی مناسب ریسک کمک می کنند.
    • اینها حاکی از احساسات بازار ، علاقه سرمایه گذاران و اعتماد به نفس بازار است که از طریق افزایش و سقوط قیمت کالاها منعکس می شود.

    مشتقات کالا در مقابل مشتقات مالی

    مشتقات کالا و مشتقات مالی یکسان نیستند. تفاوت بین این دو به شرح زیر است:

     

    دسته بندی	مشتقات کالایی	مشتقات مالی
    درگیر کردن	قرار گرفتن در معرض فیزیکی دارایی های اساسی	بدون قرار گرفتن در معرض فیزیکی
    توافق	شهرک جسمی	بیشتر تسویه حساب نقدی
    ذات	فلهبه یک مرکز ذخیره مناسب نیاز دارید	حجیم نیستمشکلی در زمینه ذخیره سازی وجود ندارد
    نگرانی های کیفیت	کیفیت نقش اساسی دارد	کیفیت دارایی یک نگرانی اساسی نیست.

    سوالات متداول (سؤالات متداول)

    چه کسی بازار مشتقات کالا را تنظیم می کند؟

    کمیسیون معاملات آینده کالا (CFTC) چنین بازارهای مشتقات را در ایالات متحده تنظیم می کند. این آژانس در سال 1974 برای مراقبت از بازار مشتقات و مکانیسم آن در حالی که با معاملات آتی ، مبادله ها و قراردادهای گزینه های خاص مراقبت می کرد ، تشکیل شد. در هند ، هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) به دنبال این بازار است.

    آیا اوراق بهادار مشتقات کالایی است؟

    بله ، اینها اوراق بهادار هستند که سرمایه گذاران بدون نیاز به داشتن همان کار سرمایه گذاری می کنند. درعوض ، خریداران آنها را به عنوان آینده ، گزینه ها ، جلو یا مبادله خریداری می کنند و حق تجارت و سود از آنها را با قیمت از پیش تعیین شده و تاریخ آینده به دست می آورند.

    کاربرد قیمت گذاری مشتقات کالایی چیست؟

    این مشتقات در مدیریت ریسک قیمت کمک می کنند. در حالی که با کاهش قیمت کالاها از کشاورزان محافظت می کند ، تضمین می کند که پردازنده های مواد غذایی تحت تأثیر افزایش هزینه ها قرار نمی گیرند. این به دلیل مقرراتی است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد معاملات را برای تاریخ آینده با قیمت ثابت رزرو کنند. به طور خلاصه ، این مشتقات کالاها به مدیریت خطرات قیمت کمک می کنند که احتمالاً بر تولید کنندگان ، تولید کنندگان و غیره تأثیر بگذارد.

    مقالات پیشنهادی

    این مقاله راهنمایی برای مشتقات کالا و معنی آن بوده است. ما ویژگی ها ، انواع و نمونه های آنها را توضیح می دهیم و آنها را با مشتقات مالی مقایسه می کنیم. همچنین ممکن است مقالات مفیدی را در اینجا بیابید:

    • مشتقات تعبیه شده به معنی
    • مشتقات نرخ بهره
    • گزینه های نوشتن چیست؟< Pan> این مشتقات به مدیریت ریسک قیمت کمک می کنند. در حالی که با کاهش قیمت کالاها از کشاورزان محافظت می کند ، تضمین می کند که پردازنده های مواد غذایی تحت تأثیر افزایش هزینه ها قرار نمی گیرند. این به دلیل مقرراتی است که به سرمایه گذاران اجازه می دهد معاملات را برای تاریخ آینده با قیمت ثابت رزرو کنند. به طور خلاصه ، این مشتقات کالاها به مدیریت خطرات قیمت کمک می کنند که احتمالاً بر تولید کنندگان ، تولید کنندگان و غیره تأثیر بگذارد.