سود هر سهم

این یک راهنمای کامل در مورد چگونگی محاسبه سود هر نسبت سهم (EPS) با تجزیه و تحلیل دقیق ، تفسیر و مثال است. شما یاد می گیرید که چگونه از فرمول آن استفاده کنید تا مشخص کنید آیا یک شرکت در حال حاضر ارزان یا گران است یا خیر.

تعریف - نسبت سود هر سهم چیست؟

همچنین با نام "درآمد در هر سهم" یا "EPS" ، درآمد هر سهم یک نسبت چشم انداز بازار است که درآمد خالص را که در هر یک از آنها در یک دوره به دست آمده است محاسبه می کند.

EPS اعلام شده توسط یک شرکت نشانه خوبی از سودآوری آن است.

این اساساً مبلغ پولی است که یک شرکت در طی یک دوره خاص کسب می کند ، از نظر هر سهم برجسته سهام مشترک.

به عبارت ساده تر ، این پول همان چیزی است که هر سهامداران برای هر سهم مشترکی که در اختیار دارند دریافت می کند در صورت توزیع سود توسط شرکت.

درآمد هر سهم همچنین نشان می دهد که شرکت شما به چه میزان سود سهامدار می دهد. بنابراین ، اگر یک شرکت بزرگتر و یک شرکت کوچکتر داشته باشیم ، سود آنها را به راحتی می توان مقایسه کرد.

البته ، تمام این محاسبات تا حد زیادی تحت تأثیر تعداد سهام ممتاز است. بنابراین ، اگر یک شرکت بزرگتر دارید ، از شما خواسته می شود سود آن را در بین سهام مختلف تقسیم کنید.

ناوبری سریع

فرمول

نسبت سود هر سهم محاسبه می شود که سود سهام سهام ترجیحی را از درآمد خالص کم می کنید ، و سپس آن را با ترکیب معادل سهام مشترک و کلیه سهام مشترک برجسته تقسیم می کنید.

بنابراین فرمول چیزی شبیه به این خواهد بود:

درآمد برای هر سهم = درآمد خالص - سود سهام ترجیحی / میانگین تعداد سهام برجسته

EPS به طور کلی درآمدی را که در دسترس سهامداران مشترک است ، اندازه گیری می کند. به طور معمول توسط یک شرکت به صورت سه ماهه و سالانه اعلام و گزارش می شود.

بنابراین ، سود سهام ارجح به سمت سهامداران ارجح منتقل می شود - و بنابراین ، آنها نمی توانند مخلوط شوند.

علاوه بر این ، اگر در هنگام محاسبه EPS از تعداد متوسط سهام برجسته استفاده می کنید ، می توانید نتیجه دقیق تری کسب کنید.

این به این دلیل است که ساختار سرمایه شرکت می تواند هر از گاهی تغییر کند و همین امر منجر به تغییر در تعداد سهام برجسته می شود.

اگر یک شرکت از ساختار سرمایه پیچیده تری استفاده کند ، لازم است دو ارقام EPS را گزارش کند: EPS اساسی و EPS رقیق.

EPS رقیق شده با افزودن سهام ضمانت نامه ها و مبدل های برجسته به تعداد سهام برجسته در صورت استفاده از این اوراق بهادار قابل تبدیل ، در EPS اساسی گسترش می یابد.

فرمول محاسبه سود رقیق شده در هر سهم به این شکل است:

EPS رقیق = (درآمد خالص - سود سهام ترجیحی) / (سهام برجسته + سهام رقیق شده)

به راحتی می توانید تمام این ارقام را در صورتهای مالی یک شرکت پیدا کنید.

مثال

خوب اکنون بیایید یک مثال سریع را در نظر بگیریم ، بنابراین شما به وضوح می فهمید که این نسبت چیست و چگونه می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری کمک کند.

بیایید بگوییم که ما شرکت C داریم که درآمد خالص دارد که سالانه حدود 50،000 دلار است.

با توجه به اینکه شرکت کوچک است ، ما سهام ارجح را برجسته نمی کنیم.

سهام سهام مشترک در طول سال 100000 خواهد بود. بنابراین ، فرمول از این طریق محاسبه می شود:

می بینید که درآمد خالص شرکت C به ازای هر سهم 0. 5 دلار است. این بدان معنی است که اگر کل درآمد را به همه سهامداران تقسیم کنیم ، هر یک از آنها 0. 5 دلار دریافت می کنند.

یا به عبارت دیگر ، سهامداران در هر 1. 00 دلار که در این شرکت سرمایه گذاری کرده اند ، 0. 50 دلار دریافت می کنند.

تفسیر و تجزیه و تحلیل

درآمد هر سهم بسیار شبیه به چشم انداز بازار یا نسبت سودآوری است.

درآمد بالاتر همیشه نسبت به نسبت پایین ارجح است. این ثابت می کند که شرکتی که شما در آن سرمایه گذاری می کنید سود بیشتری کسب می کند و بعداً می تواند ارزش بیشتری را برای سهامداران توزیع کند.

در حقیقت ، بسیاری از سرمایه گذاران توجه کافی به درآمد خالص هر سهم ندارند - حتی اگر نسبت EPS بالاتر باعث شود قیمت سهام یک شرکت بالا برود.

بنابراین درآمد خوب برای هر سهم چیست؟

به طور خلاصه ، هرچه نسبت سود هر سهم بالاتر باشد ، بهتر می شود. رشد مداوم در EPS نشانه مثبتی است که مدیریت شرکت در حال انجام یک کار عالی برای ارائه ارزش سهامداران بیشتر است.

این نسبت همچنین هنگام استفاده از آن برای مقایسه یک شرکت با رقبای خود و میانگین صنعت مفید است.

با این کار ، می توانید به راحتی تعیین کنید که کدام شرکت در ارائه ارزش سهامداران خود بهتر عمل می کند.

شایان ذکر است که دو شرکت مختلف در یک صنعت می توانند EPS مشابه را ایجاد کنند ، اما احتمالاً یکی از آنها می تواند بسیار بهتر از دیگری با سرمایه سهامداران کمتری انجام دهد.

به عنوان یک سرمایه گذار ، بدیهی است که شما می خواهید پول خود را در شرکت بهتر قرار دهید زیرا این ارزش بالاتری را برای شما فراهم می کند و البته در دراز مدت سود بالاتری دارد.

احتیاط و توضیح بیشتر

به خاطر داشته باشید که درآمد خالص جنبه بسیار مهمی از این نسبت است.

اگرچه این شرایط عملیاتی عمومی شرکت شما را نشان می دهد ، اما می تواند به شدت تحت تأثیر اعتبار یا هزینه های غیر عملیاتی باشد-مواردی که مانع از آشکار کردن موقعیت نقدی شرکت شما می شود.

در نتیجه ، شما باید آن را با تجزیه و تحلیل نتایج عملیاتی و همچنین تجزیه و تحلیل دقیق از جریان و جریان پول نقد مخلوط کنید.

توجه داشته باشید که تعدادی از معادل سهام گاهی اوقات بیش از حد بیش از حد بیش از حد قرار می گیرند. اگر این اتفاق بیفتد ، به طور مصنوعی میزان EPS را کاهش می دهد.

با توجه به اینکه عوامل زیادی وجود دارد که می توانند این نسبت را دستکاری کنند ، بیشتر سرمایه گذاران به آن نگاه می کنند اما اجازه نمی دهند تا تصمیمات آنها را تا حد زیادی تحت تأثیر قرار دهد. بنابراین این اشتباه را نکنید!