در یک بازار سنتی ، سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری مالی به شاخص ها بسیار متکی هستند ، زیرا آنها قدرت و جهت بازار را به ما می گویند. همین مورد در مورد ارزهای رمزنگاری نیز صادق است و در این پست ، ما شاخص هایی را برای ارزهای رمزنگاری خواهیم پوشانیم.

بسیاری از شاخص هایی که از قبل در دسترس ما هستند برای بازار سنتی توسعه یافته اند. به عنوان مثال ، یکی از پرکاربردترین شاخص ها ، CAP MARKET ، توسط سهام Liquefying برجسته به قیمت فعلی بازار یافت می شود. با این کار می توانیم اندازه یک شرکت را تعیین کنیم.

در حالی که فرمول ساده اطلاعات مفیدی به ما می دهد ، آنها نادرست هستند که مستقیماً در مورد ارزهای رمزنگاری شده اعمال شوند. این امر به این دلیل است که برخلاف سهام در بازار سنتی ، سکه ها را می توان ناشناخته ، گمشده یا حتی بی اثر کرد. در نتیجه ، شاخص های جدید شروع به ظاهر شدن برای ارزهای رمزنگاری کردند. در زیر ، ما به طور خلاصه برخی از شاخص های پرکاربرد برای ارزهای رمزنگاری شده را معرفی خواهیم کرد. این مهم است که در نظر داشته باشید که اگرچه آنها به طور خاص برای آنها طراحی شده اند ، حتی این رویکردها محدودیت هایی دارند که بعداً در بخش نیز مورد بحث قرار می گیرد ، و همچنین راه حل پیشنهادی ما برای غلبه بر این محدودیت ها.

کلاه تحقق یافته

هدف اصلی کلاه تحقق یافته تخفیف تمام سکه های گمشده یا بی اثر برای یافتن کلاه واقعی بازار است. دو روش در محاسبه CAP تحقق یافته ، سکه UTXO و سکه حساب وجود دارد. Utxo Coin با قیمت در زمان ایجاد آن ، ارزش را به خروجی اختصاص می دهد:

σ (حجم UTXO از سکه های ناآگاه * در زمان خلقت)

سکه آدرس بسیار دشوار است زیرا ما باید با لیستی از آدرس ها با تعادل و نه سکه های ناآگاه ، مقابله کنیم. یکی از روش های سکه آدرس ، به نام مجازی UTXO ، قیمت فعلی بازار هر حرکت ورودی را پیگیری می کند. در حرکت خروجی ، سکه با کمترین/بیشترین مبلغ برای معامله انتخاب می شود و UTXO مجازی جدید از معامله (آدرس تغییر) با ارزش فعلی بازار ارزش گذاری می شود. کلاه تحقق یافته با جمع بندی کلیه UTXO های مجازی ضرب شده توسط ارزش بازار ثبت شده آنها محاسبه می شود.

کلاه گرمای

σ (پاداش Coinbase * قیمت آنها استخراج شد)

درپوش ترمو با جمع بندی تمام پاداش های به دست آمده از معدن ضرب شده با قیمتی که آنها استخراج شده اند بدست می آید. این نشان دهنده امنیت تجمعی است که توسط شبکه صرف شده است ، و فرض بر این است که جریان واقعی سکه است. بنابراین ، Thermo Cap سقف چقدر سرمایه جدید وارد شده است.

نسبت NVT (ارزش شبکه به معاملات)

نسبت NVT = ارزش شبکه / حجم معاملات روزانه

نسبت NVT نشانگر اعتماد به نفس بازار است. از آنجا که فعالیت های سرمایه گذاری حجم معاملات روزانه را تعیین می کند ، افزایش فعالیت های سرمایه گذاری باعث افزایش حجم معاملات روزانه می شود ، که باعث کاهش نسبت NVT می شود و به بازار خرس نشان می دهد. به همین ترتیب ، کاهش حجم معاملات روزانه نشان دهنده بازار گاو نر است.

حرکت شبکه بیت کوین

Momentum Network Bitcoin = حجم BTC روزانه زنجیره ای

Momentum Network Bitcoin برای شناسایی مرحله چرخه بازار در کدام مرحله استفاده می شود. این با مشاهده حرکت قیمت BTC از حجم روزانه BTC در زنجیره ای ، مانند طرح فوق یافت می شود. این روش بدون مغز است ، اما به عنوان یکی از شاخص های پیشرو عمل می کند.

محدودیت ها

اکنون که ما به طور خلاصه هر شاخص را معرفی کرده ایم ، اجازه دهید محدودیت های آنها را به عنوان ابزاری در تصمیم گیری های مهم مالی بحث کنیم. دو محدودیت اصلی این شاخص ها به شرح زیر است:

1. این شاخص ها برای مشاهده تنظیمات غیر از آنچه برای آن ساخته شده است ، انعطاف پذیر نیستند ، عمدتا به دلیل کمبود داده در دسترس ما.
2. حجم مورد استفاده برای این شاخص ها با محاسبه کلیه معاملات در شبکه بدست می آید. این مستعد سر و صدا است.

برای گسترش اطلاعات در دسترس نیست ، تعریف CAP تحقق یافته از سکه های بی اثر مشخص نیست. از این رو ، ضروری است که ما اکتشافی مناسب برای شناسایی سکه های بی اثر در بازار داشته باشیم. در مورد CAP Thermo ، این فرمول فقط برای شناسایی جریان واقعی سکه ها قابل استفاده است ، زیرا دستیابی به داده های پاداش Coinbase Miner یک کار نسبتاً آسان است.

هنگامی که حجم شبکه را محاسبه می کنیم ، مشکل دیگری بوجود می آید. مسئله با نسبت NVT و حرکت شبکه بیت کوین این است که این معیارها حجم را به صورت جامع محاسبه می کنند. خلاصه کل معامله در شبکه. این یک نقص مهم است زیرا خود شبکه بسیار پر سر و صدا است (به عنوان مثال معاملات ساختگی ، لباسشویی پول با استفاده از Tumbler و غیره) ، اما این شاخص ها همه این حرکات را به خود اختصاص می دهد و باعث می شود این شاخص بیش از حد حرکت واقعی بیت کوین را ارزیابی کند و این شاخص را بسیار زیاد کندغیر قابل اعتماد.

راه حل

برای به دست آوردن شاخص هایی که به بهترین وجه بازار را توصیف می کند ، ما به اطلاعات کیف پول و روش برای حذف معاملات غیر ضروری (سر و صدا) در شبکه نیاز داریم. سوال این است که فقط چگونه این کار را انجام می دهیم؟ما معتقدیم که این پاسخ در نامگذاری شدن ارزهای رمزپایه نهفته است.

با استفاده از فناوری متناوب ، می توانیم سکه های بی اثر را بر اساس نحوه تعریف آنها شناسایی کنیم. ما می توانیم با استفاده از معیارهای مختلف برای تعریف سکه های بی اثر ، شاخص های مختلفی ایجاد کنیم. به همین ترتیب ، با استفاده از این فناوری ، می توانیم کلاه کیف پول Exchange را با استفاده از جریان و جریان تعادل کیف پول ارزشمند پیدا کنیم.

مشتقات شاخص ها نیز برای نسبت NVT و حرکت شبکه بیت کوین امکان پذیر است. با داده های موجود در نهاد ، محاسبه حجم هر نهاد (به عنوان مثال نسبت NVT تبادل با استفاده از حجم معاملات تبادل روزانه) امکان پذیر است. این امر باعث می شود سر و صدایی که با سایر نهادها همراه است ، به ما این امکان را می دهد تا هدف مورد علاقه خود را از حجم شبکه بیش از حد مشاهده کنیم.

از لحاظ تئوریکی ، ما همچنین می توانیم به طور انتخابی همه نهادهای طبقه بندی شده مانند معدنچیان و خدمات مبادله را برای یافتن باقیمانده (کیف پول های جداگانه) و تقریبی بازار OTC حذف کنیم. اینگونه است که داشتن مجموعه ای از داده های کیف پول شناسایی شده قدرتمند است و چرا معتقدیم که متناوب سازی cryptocurrency برای شاخص ها بسیار مهم است. نمونه های بیشتری از شاخص های ساخته شده از داده های کیف پول در پست های زیر معرفی می شود.

نتیجه

ما به برخی از شاخص های متداول برای رمزنگاری اشاره کرده ایم. در حالی که این شاخص ها می توانند مورد استفاده قرار گیرند ، اما آنها از بازتاب دقیق بازار واقعی برخوردار نیستند. نامگذاری cryptocurrency برای غلبه بر این مشکل بسیار مهم است. با استفاده از داده های موجودیت طبقه بندی شده از Deanonymaision ، می توانیم شاخص های مشتق شده را ایجاد کنیم تا بازار واقعی پشت سر و صدا را ببینیم.