شاخص های اقتصادی چیست؟شاخص های پیشرو ، تاخیر و همزمان!

درک شاخص های اقتصادی - پیشرو ، تاخیر و همزمان: سلامت اقتصاد بر همه مشاغل موجود در آن تأثیر می گذارد. برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که وضعیت فعلی را پیگیری کنند و تغییرات آینده در اقتصاد را به منظور تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری آگاهانه پیش بینی کنند.

اقتصاد یک پدیده پیچیده است و سرمایه گذاران برای درک آن به بسیاری از شاخص های اقتصادی متکی هستند. هر شاخص اقتصادی واحد کافی نیست ؛سرمایه گذاران باید در تلاش برای درک تصویر بزرگ ، شاخص های زیادی را در نظر بگیرند.

شاخص های اقتصادی بسته به اینکه آیا تغییر نشان داده شده در فعالیت اقتصادی در آینده اتفاق می افتد ، به عنوان پیشرو ، عقب مانده یا همزمان طبقه بندی می شوند ، قبلاً اتفاق افتاده است یا در حال حاضر در حال انجام است. در این مقاله ، ما برخی از مهمترین شاخص های مورد استفاده سرمایه گذاران در بازارهای مالی هند را شرح می دهیم.

فهرست مطالب

الف) شاخص های پیشرو

شاخص های پیشرو به نظر می رسند که قبل از تغییر در خود اقتصاد سیگنال ارائه می دهند. این امر باعث می شود شاخص های پیشرو برای پیش بینی و پیش بینی سناریوی اقتصادی در آینده بسیار مفید باشند.

تخمین این شاخص ها دشوار است و ممکن است در بعضی مواقع با تولید سیگنال های کاذب گمراه کننده باشد ، بنابراین باید با احتیاط از آنها استفاده شود. برخی از شاخص های پیشرو محبوب - هستند -

1رشد اعتبار بانکی

اعتبار بانکی به وام وجوه توسط بانکهای تجاری برنامه ریزی شده (SCB) به بخش های مختلف اقتصاد اشاره دارد. اعتبار غیر مواد غذایی بخش عمده ای از کل اعتبار را تشکیل می دهد و شامل وام داده شده به بخش های مختلف (صنعت ، کشاورزی و خدمات) به همراه وام های شخصی به افراد است.

بانک ذخیره هند (RBI) داده های مربوط به اعتبار بانکی را به صورت ماهانه از بانکهای بزرگ تجاری جمع می کند که تقریباً 95 ٪ از کل اعتبار غیر غذایی را در اختیار دارند. رشد زیاد در اعتبار بانکی نشان می دهد که بانک ها بیشتر وام می دهند و شرکت ها اطمینان دارند که وام و گسترش و همچنین احساسات مصرف کننده بالایی دارند.

رشد اعتبار بالا به رشد اقتصادی بالاتری تبدیل می شود ، اما اگر رشد اعتبار بانکی به طور مداوم کم یا منفی باشد ، می تواند نشانگر کندی اقتصادی قریب الوقوع باشد.

2استفاده از ظرفیت

استفاده از ظرفیت نشانگر Slack در بخش تولید بینش در مورد وضعیت چرخه تجارت است. به عبارت دیگر ، این به ما می گوید که ظرفیت تولید در اقتصاد چه میزان بیکار یا استفاده می شود. این به عنوان بخشی از خروجی واقعی تولید شده به خروجی بالقوه که می تواند با ظرفیت نصب شده تولید شود ، اندازه گیری می شود.

افزایش سطح استفاده از ظرفیت نشان می دهد که از تسهیلات تولید استفاده می شود و افزایش تولید به رشد اقتصادی کمک می کند ، در حالی که اگر سطح استفاده در حال کاهش باشد ، نشان دهنده کاهش در اقتصاد است.

RBI داده های مربوط به استفاده از ظرفیت در بخش تولید را از طریق بررسی OBICUS جمع آوری می کند و آن را به صورت سه ماهه منتشر می کند.

3منحنی عملکرد

بازده نرخ بهره اوراق معامله شده در بازار است. منحنی عملکرد حاکمیت یک نمایش گرافیکی از نرخ بهره اوراق قرضه دولتی با سررسید های مختلف است. این رابطه بین نرخ بهره کوتاه مدت و نرخ های بلند مدت را توصیف می کند و ذاتاً انتظار بازار از نرخ بهره آینده را ضبط می کند.

منحنی عملکرد بینش های حیاتی در مورد شرایط کلان اقتصادی ارائه می دهد. نرخ بهره بلند مدت بالاتر از نرخ کوتاه مدت منجر به منحنی عملکرد شیب دار به سمت بالا می شود. منحنی عملکرد شیب دار به سمت بالا نرخ بهره بالاتر در آینده را نشان می دهد.

تورم بالا و رشد اقتصادی باعث ایجاد تقاضا برای پول می شود ، بنابراین نرخ بهره را افزایش می دهد. به طور مشابه ، یک منحنی عملکرد معکوس نشانگر کندی اقتصادی است که با تورم پایین و کاهش نرخ بهره مشخص می شود. داده های مربوط به نرخ بهره برای سررسیدهای مختلف اوراق قرضه توسط نیروهای بازار تعیین می شود و با فرکانس بالا در دسترس است.

4. مصرف کالاهای بادوام

کالاهای بادوام آن کالاهایی هستند که عمر طولانی تری دارند و ارزش اقتصادی بالایی دارند. آنها بخش قابل توجهی از کل هزینه مصرف خرده فروشی را نشان می دهند. برخی از نمونه های کالاهای بادوام مبلمان ، جواهرات ، اتومبیل و غیره است.

تقاضا برای این کالاها نشانگر قدرت کلی تقاضا در اقتصاد است. رشد آهسته یا کاهش در هزینه مصرف دوام ، نشانگر کندی در اقتصاد و ضعف در تقاضای کل است. ردیابی ترین دوام مصرف کننده فروش دو چرخ و ماشین است. فروش تراکتور نشانگر تقاضای روستایی است.

5. شاخص اعتماد به نفس

اعتماد به نفس مصرف کننده میزان اعتماد به نفس مصرف کنندگان بر وضعیت اقتصاد را اندازه گیری می کند. اگر اعتماد به نفس مصرف کننده زیاد باشد ، آنها خریدهای بیشتری را صرف می کنند و به تقاضای کل و رشد اقتصادی می پردازند.

اعتماد به نفس کم نشان می دهد که مصرف کنندگان ترجیح می دهند پس انداز و هزینه کمتری داشته باشند و این نشانگر کاهش هزینه های مصرف است. به همین ترتیب ، اعتماد به نفس تجارت ، خوش بینی مشاغل در مورد قدرت اقتصادی را اندازه گیری می کند.

بانک ذخیره هند (RBI) با انجام نظرسنجی از خانوارها و مشاغل ، شاخص اطمینان مصرف کننده ماهانه و شاخص انتظارات سه ماهه تجاری را منتشر می کند.

ب) شاخص های عقب مانده

شاخص های تاخیر نشانگر تغییر در اقتصاد است ، معمولاً پس از وقوع تغییر. آنها در پیش بینی نتایج آینده بسیار مفید نیستند اما به عنوان سیگنال برای مطابقت با سناریوی در حال استفاده استفاده می شوند.

بعضی اوقات ، یک ارزش غیر منتظره از یک شاخص تاخیر ممکن است باعث شود سرمایه گذاران چشم انداز خود را تغییر دهند و قیمت ها بر این اساس پاسخ دهند.

1. تولید ناخالص داخلی

محبوب ترین اندازه گیری برای اندازه اقتصاد ، تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) است. این ارزش کل کالاها و خدمات تولید شده در یک کشور در یک دوره زمانی خاص است. نرخ رشد تولید ناخالص داخلی نشان دهنده سلامت اقتصاد است.

داده های تولید ناخالص داخلی برای هند سه ماهه محاسبه می شود و توسط دفتر آمار مرکزی منتشر می شود. رشد زیاد در تولید ناخالص داخلی نشان دهنده رشد درآمد و تقاضای کل است و احتمالاً شرکت ها در چنین محیطی عملکرد بهتری دارند.

از آنجا که تولید ناخالص داخلی فقط سه ماهه منتشر می شود ، فقط به عنوان یک سیگنال تقویت به سناریوی فعلی عمل می کند. قیمت سهام حتی قبل از اعلام شماره تولید ناخالص داخلی بسیار سریع به تغییرات اقتصادی تنظیم می شود.

2. نرخ بیکاری

یکی دیگر از معیارهای عملکرد اقتصادی نرخ بیکاری است که تعداد افراد بیکار به عنوان درصدی از کل نیروی کار را اندازه گیری می کند. بیکاری بالاتر حاکی از وضعیت ضعیف اقتصاد است - شرکت هایی که کمتر مایل به استخدام ، کاهش تقاضای کل و اخراج بیشتر هستند. مشاهده شده است که نرخ بیکاری با قیمت های موجود در بورس همبستگی منفی دارد.

در هند ، مرکز نظارت بر اقتصاد هند (CMIE) ، تخمین ماهانه را برای نرخ بیکاری منتشر می کند. داده های بیکاری با تاخیر زمانی گزارش شده است و تعداد زیاد ممکن است نتیجه یک رکود اقتصادی در حال حاضر باشد. در هند ، قیمت سهام به شاخص های بیکاری واکنش زیادی نشان نمی دهد زیرا اطلاعات زیادی در حال حاضر در آن مورد بررسی قرار گرفته است.

3. تعادل تجارت

تراز تجاری که همچنین به عنوان صادرات خالص نامیده می شود ، به تفاوت بین ارزش کل صادرات و واردات یک کشور اشاره دارد. این به ما می گوید که آیا کشور در مازاد تجارت (صادرات بالاتر) یا کسری تجاری (واردات بالاتر) است.

مازاد به طور کلی مطلوب است زیرا نشان می دهد پول بیشتری به کشور می رود. اگر مازاد به دلیل صادرات زیاد باشد ، حاکی از تقاضای شدید برای صادرات کشور از سایر کشورها است. کسری تجاری بالا یک شاخص منفی از رشد اقتصادی است و بازارها واکنش منفی نشان می دهند.

کشوری با کسری تجارت بالا صادر می کند و واردات کمتری می کند و پول در خارج از کشور جریان می یابد و منجر به افزایش قابل توجه بدهی می شود. کسری بالا همچنین باعث کاهش ارزش ارز داخلی می شود.

بعضی اوقات ، مازاد تجاری بسیار زیاد نیز می تواند دلیل نگرانی باشد. اگر مازاد تجارت در نتیجه واردات ضعیف باشد ، ممکن است تقاضای ضعیف داخلی را نشان دهد. اطلاعات مربوط به صادرات و واردات ماهانه توسط وزارت بازرگانی دولت هند منتشر می شود.

ج) شاخص های همزمان

شاخص های همزمان به طور همزمان و همراه با شرایط اقتصادی تغییر می کنند. این شاخص ها در درک شرایط اقتصادی فعلی کمک می کنند اما ارزش پیش بینی کننده ای ندارند. شاخص های همزمان برای سرمایه گذاران سودمند هستند زیرا اطلاعات در زمان واقعی در مورد عملکرد اقتصاد را ارائه می دهد.

1. فعالیت تولید

فعالیت صنعتی/تولید حساس است و به سرعت با سناریوی اقتصادی فعلی تنظیم می شود. افزایش تولید صنعتی نشان می دهد که تقاضای زیادی برای کالا وجود دارد و از آنجا که بخش صنعت از نزدیک با سایر بخش های اقتصاد ارتباط دارد ، فعالیت های صنعتی بالاتر با رشد در سایر بخش ها ارتباط مثبت دارد.

شاخصی که رشد فعالیت تولید در اقتصاد را ردیابی می کند ، شاخص تولید صنعتی (IIP) است. IIP ماهانه محاسبه می شود و توسط دفتر آمار مرکزی منتشر می شود. رشد کم یا منفی در IIP برای فروش و سود شرکت ها بد است. بنابراین ، قیمت سهام نسبت به آن واکنش نشان می دهد.

یکی دیگر از اقدامات آینده نگر فعالیت های صنعتی ، شاخص خرید مدیران خرید (PMI) است. PMI از 0 تا 100 متغیر است. مقدار زیر 50 نشان دهنده انقباض است ، در حالی که یک مقدار بالاتر از 50 نشان دهنده گسترش در مقایسه با ماه قبل است. یک شاخص PMI جداگانه نیز برای بخش خدمات محاسبه می شود.

2. نرخ بهره کوتاه مدت

نرخ بهره کوتاه مدت نسبت به شرایط اقتصادی فعلی بسیار حساس است و به شدت تحت تأثیر نرخ سیاست (نرخ repo) تعیین شده توسط بانک ذخیره هند است. افزایش نرخ بهره کوتاه مدت فعالیت اقتصادی بالاتری را نشان می دهد زیرا تقاضای بیشتری برای پول وجود دارد.

به همین ترتیب ، نرخ بهره پایین به این معنی است که اقتصاد ضعیف است و بانک مرکزی به منظور ایجاد تقاضای کل ، نرخ بازپرداخت خود را کاهش می دهد. بسیاری از نرخ بهره کوتاه مدت وجود دارد که توسط نیروهای بازار در بازار پول تعیین می شود. نرخ سیاست RBI به صورت دو ماهه تصمیم گرفته می شود.

3. تورم

این یک اندازه گیری از تغییر قیمت کالاها و خدمات در طی یک دوره زمانی است. کمی تورم مثبت حاکی از تقاضای شدید است که باعث رشد اقتصادی می شود ، در حالی که تورم بسیار کم یا منفی سیگنال تقاضای ضعیف است و معمولاً همزمان با رشد کم در اقتصاد است.

در کشورهای در حال توسعه مانند هند ، تورم بالا می تواند دلیل نگرانی باشد زیرا باعث کاهش درآمد یکبار مصرف واقعی مصرف کنندگان می شود و مشاغل ممکن است به دلیل افزایش هزینه ورودی ها ، حاشیه سود خود را کاهش دهند. از شاخص های مختلف برای اندازه گیری تورم استفاده می شود. یک شاخص تغییرات در قیمت یک سبد کالا و خدمات را ردیابی می کند.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) شاخص اصلی است که قیمت خرده فروشی کالاها و خدمات مانند غذا ، حمل و نقل و غیره را اندازه گیری می کند. شاخص دیگر شاخص عمده فروشی قیمت (WPI) است که قیمت ها را در سطح عمده فروشی اندازه گیری می کند. داده های مربوط به هر دو - CPI و WPI توسط دفتر آمار مرکزی منتشر می شود.

(تورم هند CPI | اعتبار تصویر: اقتصاد تجارت)

افکار پایانی

شرایط اقتصادی عامل مهمی است که بر قیمت های موجود در بورس تأثیر می گذارد. برای درک چشم انداز فعلی و آینده اقتصاد ، سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری از بسیاری از شاخص های اقتصادی استفاده می کنند.

از همه مهمتر شاخص های پیشرو ، که بینش هایی در مورد سناریوی اقتصادی آینده ارائه می دهد. شاخص های تاخیر روندهای اقتصادی را تقویت می کنند و شاخص های همزمان اطلاعات مربوط به زمان واقعی را در مورد اقتصاد به سرمایه گذاران می دهد.

سفر بازار سهام خود را از امروز شروع کنید!

آیا می خواهید تجارت و سرمایه گذاری بازار سهام را یاد بگیرید؟حتماً دوره های منحصر به فرد بازار سهام را توسط Fingrad ، ابتکار یادگیری توسط مغزهای تجاری بررسی کنید. شما می توانید امروز در دوره های رایگان و وبینارهای موجود در Fingrad ثبت نام کنید و در حرفه تجاری خود پیش بروید. همین الان ملحق شوید، همین الان بپیوندید!!