سهام بانکی سقوط می کند. دیگران با امید به نرخ آسانتر افزایش می یابند

سهام بانک ها روز دوشنبه همچنان به دلیل نگرانی های وال استریت در مورد آنچه ممکن است در کنار شکست های بانکی دوم و سوم در تاریخ ایالات متحده قرار داشته باشد ، ادامه می یابد.

توسط استن چو آسوشیتدپرس 13 مارس 2023 - 8:39 صبح به روز شده در 13 مارس 2023 - 1:33 بعد از ظهر

معامله گران در بورس اوراق بهادار نیویورک در نیویورک ، دوشنبه ، 13 مارس 2023 کار می کنند. (عکس AP/کریگ روتل)

شخصی یکی از شعب بانک امضاء را در نیویورک ، دوشنبه ، مارس ترک می کند. 13 ، 2023. رئیس جمهور جو بایدن به آمریکایی ها می گوید سیستم های مالی این کشور سالم است. این بعد از فروپاشی سریع و خیره کننده دو بانک است که باعث ترس از یک تحول گسترده تر شد.(عکس AP/یوکی ایوامورا)

NEW YORK- پس از خرابی های بانکی دوم و سوم در تاریخ ایالات متحده ، سهام بانکی روز دوشنبه به نگرانی در مورد آنچه در کنار شکستن است ، کاهش یافت. اما بسیاری از سهام دیگر به امید این که خونریزی فدرال رزرو را وادار کند تا نرخ بهره را که در حال لرزیدن وال استریت و اقتصاد است ، آسانتر کند.

S& P 500 پس از معاملات Whipsaw 0. 2 ٪ کاهش یافته است ، جایی که بین ضرر زودهنگام 1. 4 ٪ و افزایش ظهر تقریباً به همین دلیل است. میانگین صنعتی داو جونز 90 امتیاز یا 0. 3 ٪ سقوط کرد ، در حالی که کامپوزیت NASDAQ 0. 4 ٪ افزایش یافت.

شدیدترین قطره ها دوباره از طرف بانک ها و سایر شرکت های مالی حاصل شد. سرمایه گذاران نگران این هستند که افزایش بی امان در نرخ بهره به منظور کنترل تورم به یک نقطه اوج نزدیک شود و ممکن است سیستم بانکی را ترک کند.

دولت آمریكا در اواخر روز یك برنامه اعلام كرد كه به دنبال فروپاشی صنعت بانكداری پس از فروپاشی بانک سیلیکون ولی و بانک امضا از روز جمعه است.

بیشترین فشار بر روی بانکهای منطقه ای چند قدم پایین تر از اندازه بانکهای عظیم ، "بیش از حد به فقر" که به کاهش اقتصاد در سال 2007 و 2008 کمک کرده است. سهام بانک اول جمهوری حتی پس از آن 61. 8 ٪ کاهش یافته استاین بانک گفت که روز یکشنبه ، امور مالی خود را با پول نقد از فدرال رزرو و JPMorgan Chase تقویت کرده است.

بانک های عظیمی که به طور مکرر توسط تنظیم کننده ها به دنبال بحران مالی سال 2008 توسط تنظیم کننده ها آزمایش شده اند ، به همان اندازه کاهش نیافته اند. JPMorgan Chase 1. 8 ٪ سقوط کرد و بانک مرکزی آمریکا 5. 8 ٪ کاهش یافت.

تحلیلگران ING گفتند: "تاکنون ، به نظر می رسد که بانک های مشکل بالقوه اندک هستند و از همه مهمتر به بانکهای به اصطلاح سیستماتیک مهم نیستند."

بازار وسیع تر از ضرر به دستاوردها می پردازد ، زیرا انتظارات ایجاد می شود که تمام این افراد به معنای این هستند که فدرال رزرو دوباره افزایش نرخ های خود را مجدداً مجدداً انجام نمی دهد ، زیرا تهدید به انجام آن بوده است. چنین حرکتی می تواند به اقتصاد و سیستم بانکی فضای تنفس بیشتری بدهد ، اما می تواند تورم اکسیژن بیشتری به شما بدهد.

برخی از سرمایه گذاران خواستار فدرال رزرو هستند تا به زودی نرخ بهره را کاهش دهند تا خونریزی را تقویت کنند. کاهش نرخ اغلب مانند استروئیدها برای بازار سهام عمل می کند.

انتظار وسیع تر این است که فدرال رزرو احتمالاً مکث خواهد کرد یا حداقل در سرعت بخشیدن به افزایش نرخ خود در جلسه بعدی خود در اواخر ماه جاری متوقف می شود.

این یک چرخش شدید از انتظارات فقط یک هفته پیش خواهد بود ، هنگامی که بسیاری از معامله گران پیش بینی می کردند که فدرال رزرو نرخ بهره شبانه خود را با 0. 50 درصد درصد افزایش می دهد. این امر باعث می شود تا پس از فدرال رزرو ماه گذشته به افزایش 0. 25 امتیاز نسبت به افزایش های قبلی 0. 50 و 0. 75 امتیاز ، بازارها و اقتصاد را محکم تر کند.

ترس این بود که تورم سرسختانه فدرال رزرو را وادار کند تا حتی سخت تر شود و سرمایه گذاران برای فدرال رزرو مهار می کردند تا حداقل چند بار دیگر پس از آن پیاده روی کنند.

اکنون ، "بسته به واکنش در بازارهای مالی و عواقب احتمالی در اقتصاد کلی ، ما رد نمی کنیم که چرخه پیاده روی حتی ممکن است تمام شود و حرکت بعدی مقامات فدرال ممکن است پایین تر نباشد."رئیس اقتصاددان ایالات متحده در Natwest.

نرخ بهره بالاتر می تواند با کند شدن اقتصاد تورم را کاهش دهد ، اما بعداً خطر رکود اقتصادی را افزایش می دهد. آنها همچنین به قیمت سهام و همچنین اوراق قرضه که در اوراق بهادار سرمایه گذاران نشسته اند ، دریافت کردند.

این تأثیر اخیر یکی از دلایل مشکلات بانک سیلیکون ولی است. فدرال رزرو تقریباً دقیقاً یک سال پیش نرخ پیاده روی را آغاز کرد و سریعترین سر و صدا آن در دهه ها ، نرخ شبانه خود را به طیف وسیعی از 4. 50 ٪ تا 4. 75 ٪ رسانده است. این از تقریباً صفر است.

این به اوراق بهادار سرمایه گذاری بانکها آسیب رسانده است ، که اغلب پول نقد خود را در Treasurys پارک می کنند زیرا آنها در بین امن ترین سرمایه گذاری های روی زمین در نظر گرفته می شوند.

افزایش نرخ ها و سایر حرکات برای معکوس کردن حمایت عظیم فدرال رزرو از اقتصاد در طول همه گیر ، به طور موثری پول نقد از سیستم را تخلیه کرده است ، چیزی که وال استریت آن را "نقدینگی" می نامد.

کوینسی کروسبی ، رئیس استراتژیست جهانی LPL Financial گفت: "بازگرداندن نقدینگی در سیستم بانکی آسانتر از بازگرداندن اعتماد به نفس است و امروز به وضوح در مورد دومی است."

در یک لحظه در طول صبح ، اندازه گیری ترس در بین سرمایه گذاران سهام در وال استریت از ماه اکتبر بالاترین سطح خود را از ماه اکتبر لمس کرد. این به قیمت طلا برای صعود کمک کرد ، زیرا سرمایه گذاران به دنبال چیزهایی بودند که به نظر بی خطر می رسیدند. برای تسویه حساب با قیمت 1961. 50 دلار در هر اونس 49. 30 دلار افزایش یافت.

قیمت Treasurys همچنین تقاضا برای چیزی ایمن و انتظارات برای یک فدرال رزرو آسانتر بیشتر شد. این به نوبه خود بازده آنها را پایین تر می کرد ، و بازده در 10 سال خزانه داری از 3. 70 ٪ اواخر جمعه به 3. 54 ٪ کاهش یافت. این یک حرکت بزرگ برای بازار اوراق بهادار است.

بازده دو ساله ، که بیشتر به انتظارات برای فدرال رزرو حرکت می کند ، افت نفس گیر حتی بیشتری داشت. از 4. 59 ٪ جمعه به 3. 99 ٪ رسید. در اوایل این ماه بالاتر از 5 ٪ بود.

بازارهای سهام در آسیا مخلوط شدند ، اما ضررها با افزایش تجارت به سمت غرب از طریق اروپا عمیق تر شدند. DAX آلمان 3 ٪ از دست داد زیرا سهام بانکی در سراسر قاره غرق شد.

در لندن ، دولت فروش Silicon Valley Bank UK Ltd. ، بازوی انگلیس بانک کالیفرنیا ، را برای مبلغ اسمی یک پوند انگلیس یا تقریباً 1. 20 دلار ترتیب داد.

قبل از شروع معاملات در آسیا ، وزارت خزانه داری ایالات متحده ، فدرال رزرو و بیمه سپرده فدرال روز یکشنبه گفت که از کلیه مشتریان بانک سیلیکون ولی بانک محافظت می شود و به بودجه خود دسترسی پیدا می کند و اقداماتی را برای محافظت از مشتریان بانک و جلوگیری از اجرای بیشتر بانک ها اعلام کرده است. بشر

تنظیم کننده ها روز جمعه بانک سیلیکون ولی را به عنوان سرمایه گذاران در طی چند ساعت میلیاردها دلار از بانک خارج کردند و نشانگر دومین شکست بانکی ایالات متحده در پشت شکست 2008 واشنگتن متقابل بود. آنها همچنین روز یکشنبه اعلام کردند که بانک امضای مستقر در نیویورک پس از تبدیل شدن به سومین بانک بزرگ در تاریخ ایالات متحده ، توقیف می شود.

همه گفتند ، S& P 500 5. 83 امتیاز را به 3،855. 76 کاهش داد. DOW 90. 50 به 31،819. 14 رسید و Nasdaq با نتیجه 49. 96 به 11،188. 84 رسید.

نویسندگان تجارت AP دیوید مک هه ، یوری کژیاما و مت اوت مشارکت داشتند.