قدرت خرید (مازاد حقوق صاحبان سهام): تعریف در معاملات و مثال

سامانتا سیلبرستاین یک برنامه ریز مالی خبره، دارنده مجوز FINRA سری 7 و 63، نماینده دارای مجوز بیمه عمر، حوادث، و بیمه سلامت ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند از سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی بر روی برنامه های مالی شخصی آنها می گذراند.

قدرت خرید چیست؟

قدرت خرید، که به آن سهام مازاد نیز گفته می شود، پولی است که سرمایه گذار برای خرید اوراق بهادار در یک زمینه معاملاتی در دسترس دارد. قدرت خرید برابر است با کل وجه نقد نگهداری شده در حساب کارگزاری به اضافه تمام حاشیه موجود.

خوراکی های کلیدی

• قدرت خرید پولی است که سرمایه گذار برای خرید اوراق بهادار در اختیار دارد.
• قدرت خرید برابر است با کل وجه نقد نگهداری شده در حساب کارگزاری به اضافه تمام حاشیه موجود.
• یک حساب مارجین استاندارد دو برابر قدرت خرید را فراهم می کند.
• یک حساب معاملاتی الگوی روز چهار برابر قدرت خرید را فراهم می کند.
• قدرت خرید اضافی هم سود و هم زیان را افزایش می دهد.

قدرت خرید چگونه کار می کند

در حالی که قدرت خرید بسته به زمینه یا صنعت می تواند معنای متفاوتی پیدا کند، در امور مالی، قدرت خرید به مقدار پول موجود برای سرمایه گذاران برای خرید اوراق بهادار در یک حساب اهرمی اشاره دارد. به این حساب مارجین گفته می شود، زیرا معامله گران بر اساس مقدار پول نقدی که در حساب کارگزاری خود نگهداری می شود وام می گیرند. مقررات T که توسط هیئت فدرال رزرو (FRB) ایجاد شده است، الزام می کند که نیاز اولیه سرمایه گذار در این نوع حساب باید حداقل 50٪ باشد، به این معنی که معامله گر دو برابر قدرت خرید دارد.

قدرت خرید اکانت مارجین

میزان حاشیه ای که یک شرکت کارگزاری می تواند به یک مشتری خاص ارائه دهد به پارامترهای ریسک شرکت و مشتری بستگی دارد. معمولاً، حساب های حاشیه حقوق صاحبان سهام دو برابر وجه نقد نگهداری شده در حساب را به سرمایه گذاران ارائه می کنند، اگرچه برخی از حساب های حاشیه سود کارگزار فارکس قدرت خرید تا 50:1 را ارائه می کنند.

هر چه یک خانه کارگزاری اهرم بیشتری به سرمایه گذار بدهد، بازیابی پس از مارجین فراخوان دشوارتر است. به عبارت دیگر، اهرم به سرمایه گذار فرصتی می دهد تا با استفاده از قدرت خرید بیشتر، سود بیشتری کسب کند، اما خطر پوشش وام را نیز افزایش می دهد. برای یک حساب بدون حاشیه یا حساب نقدی، قدرت خرید برابر با مقدار وجه نقد موجود در حساب است. به عنوان مثال، اگر یک حساب بدون حاشیه دارای 10000 دلار باشد، این قدرت خرید سرمایه گذار است.

قدرت خرید حساب های معاملاتی روز

حساب های معاملات روز الگوی متفاوت با حساب های حاشیه ای منظم کار می کنند ، به این دلیل که به حداقل نیاز به حقوق صاحبان سهام 25000 دلار نیاز دارند ، بر خلاف 2000 دلار. در حالی که یک معامله گر باید 50 ٪ از موقعیت های سهام خود را در یک حساب حاشیه استاندارد تأمین کند - که دو برابر سهام در خرید قدرت را فراهم می کند ، آنها فقط باید 25 ٪ از هزینه های اوراق بهادار خریداری شده در یک حساب معاملات روز الگوی را تأمین کنند - به معامله گر می دهدچهار بار قدرت خرید سهام عدالت.

به عنوان مثال ، فرض کنید سام 50،000 دلار در حساب معاملاتی روزانه دارد. آنها می توانند در روز معاملات (50،000 x 4 = 200،000 دلار قدرت خرید) تا 200000 دلار معاملات باز را خریداری کنند.

نمونه خرید قدرت

بیایید فرض کنیم که الکس 100000 دلار در یک حساب کاربری کارگزاری دارد و می خواهد سهام را در شرکت اپل (AAPL) خریداری کند. نیاز به حاشیه اولیه الکس 50 ٪ برای ورود به تجارت است - برخی از کارگزاران ممکن است نیاز به حاشیه اولیه بیشتر از 50 ٪ داشته باشند.

برای محاسبه کل قدرت خرید الکس ، میزان پول نقد را در حساب کارگزاری با درصد حاشیه اولیه تقسیم کنید. در اینجا ، مانده نقدی 100000 دلار را 50 ٪ تقسیم کنید. در نتیجه ، الکس می تواند تا 200000 دلار سهام اپل را خریداری کند.(100،000 دلار / 50 ٪ = 200،000 دلار). گفته می شود ، ارزش حساب حاشیه با ارزش اوراق بهادار در نظر گرفته شده است. هرچه به محدوده حاشیه نزدیکتر می شود ، شانس بیشتری برای دریافت تماس حاشیه ای بیشتر است.