تجزیه و تحلیل بازار سهام نقش مهمی در تصمیمات سرمایه گذاری دارد

یک سرمایه گذار هرچند که محتاطانه مشخص نشده است ، هدفی برای سرمایه گذاری دارد. بر اساس اهداف ، آنها سبد سرمایه گذاری خود را ابداع می کنند. این اهداف می توانند کوتاه مدت یا بلند مدت باشند. ریسک و بازده مرتبط با هر ابزار سرمایه گذاری متفاوت است. بنابراین ، همیشه نیاز به پیروی از یک روش سیستماتیک برای انتخاب دارایی مورد نظر مانند سهام برای سرمایه گذاری وجود دارد (Selvil ، 2015). هدف از این مقاله مرور انواع اصلی ابزارهای سرمایه گذاری ، انواع سهام به عنوان ابزارهای سرمایه گذاری و بررسی سناریوی بازار سهام هند است.

مقدمه ای برای سرمایه گذاری

سرمایه گذاری به تصمیمی که توسط شخص با ارزیابی و ایجاد فرصتی برای حفظ ثروت و درآمد انجام می شود ، اشاره دارد. هری مارکوویتز ، (1952) در نظریه مدرن نمونه کارها خود اظهار داشت که سرمایه گذاران افرادی هستند که به طور منطقی تصمیمات سرمایه گذاری خود را می گیرند. سرمایه گذاران عقلانی با مبنای تصمیم خود در مورد انتظار از حداکثر بازده احتمالی در سطح معینی از ریسک ، تمایل دارند که نمونه کارها بهینه خود را مشخص کنند. رفتار یک سرمایه گذار در مورد خیابان به سه جنبه مهم بستگی دارد:

• نیاز سرمایه گذار از سرمایه گذاری.
• اولویت خطر سرمایه گذار.
• بازده مورد انتظار از سرمایه گذاری.

بنابراین ، برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، یک سرمایه گذار باید در مورد نیاز آنها و ماهیت ریسک روشن باشد.

انواع ابزارهای سرمایه گذاری

ابزارهای سرمایه گذاری بر اساس ترجیحات سرمایه گذار طبقه بندی می شوند. یک سرمایه گذار که می خواهد با حداقل ریسک بازپرداخت کند ، تمایل به سرمایه گذاری در دارایی های درآمدی دارد ، در حالی که سرمایه گذاران به دنبال بازده بالا بلند مدت در دارایی های رشد سرمایه گذاری می کنند.

به طور کلی ، دارایی ها را می توان به 4 دسته از سهام یا سهام ، اوراق قرضه ، ملک و پول نقد تقسیم کرد (Vanguard ، 2014).

سهام با رشد شرکت مرتبط ، منبع بازده بالا و درآمد بالایی است. بنابراین ، بسیاری از سرمایه گذاران ترجیح می دهند پول خود را به صورت سهام حفظ کنند. سهام که مستعد ابتلا به ریسک است ، تمایل به ایجاد درآمد بالاتر دارد (Sec ، 2011). براساس این تجارت بازگرداندن ریسک ، سهام به طور عمده به سه دسته طبقه بندی می شوند.

سهام

سهام درآمدی نوعی ابزاری است که با تأمین درآمد پایدار به متعادل کردن نمونه کارها یک سرمایه گذار در برابر نوسانات کمک می کند. این سهام سهام دفاعی است که صرف نظر از شرایط تجاری یا بازار مانند:

• منابع طبیعی،
• غذا،
• امنیت،
• خدمات رفاهی،
• اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و ،
• موسسات مالی.

با داشتن یک سبد درآمد ثابت ، بازده سهام درآمدی بالاتر از ابزارهای تضمینی سهام مانند اوراق بهادار خزانه داری است. مانند سایر نوسانات بازار سهام دیگر بر درآمد حاصل از این سهام تأثیر می گذارد اما شدت تأثیر آن کم است. بنابراین ، احتمال قدردانی از فاکتور قیمت کمتر وجود دارد که باعث می شود خطرناک تر شود. برخی از شرکت هایی که سهام درآمدی را صادر می کنند عبارتند از Tesla Motors ، AT& T ، شرکت های والت دیزنی و Coca-Cola (Cussen ، 2019 ؛ Kiplinger ، 2005 ؛ Terzo ، 2012 ؛ Thune ، 2020).

سهام

سهام رشد سهام شرکت هایی است که پتانسیل رشد سریعتر از هر شرکت دیگر در بازار را دارند. این شرکت ها با امکان نقش عمده در بازار در آینده ، بیشتر درآمد خود را در فعالیت های گسترش سرمایه گذاری می کنند. سرمایه گذاران به دلیل سابقه گذشته از نرخ درآمد خوب ، تمایل به سرمایه گذاری در این سهام دارند. شرکت های سهام رشد پتانسیل ایجاد محصولات نوآورانه را دارند ، بنابراین در بازار بسیار محبوب هستند.

بسیاری از شرکت ها در زمینه های انرژی جایگزین ، فناوری و بیوتکنولوژی سهام رشد را افزایش می دهند. از آنجا که عملکرد سهام رشد به درآمد بستگی دارد ، حرکت کوچک یا توسعه در بازار می تواند بازده این سهام را پایین بیاورد. از این رو ، آنها شرکت های پایدار کمتری دارند و مستعد خطر زیاد هستند. شرکت هایی که سهام رشد را افزایش می دهند ، آمازون و مایکروسافت هستند (Cussen ، 2019 ؛ Hoekjan ، 2011 ؛ Kiplinger ، 2005 ؛ Terzo ، 2012 ؛ Thune ، 2020).

سهام ارزش

سهام ارزش سهام است که توسط شرکت های کم ارزش صادر می شود. این شرکت ها به خوبی تثبیت شده و از بازده مالی خوبی برخوردار هستند. با این حال ، از آنجا که این سهام با نرخ پایین تر از میانگین قیمت بازار تجارت می کنند ، آنها اغلب کم ارزش هستند. سهام به دلیل بلوغ ، عملکرد ضعیف در گذشته و ثبات کمتری به عنوان یک سهام در نظر گرفته می شود. از آنجا که این سهام در وضعیت پریشانی معامله می شود ، سرمایه گذاران بزرگ ترجیح می دهند روی آنها سرمایه گذاری نکنند.

از این رو سهام ارزش با امکان کسب بازده بالا در آینده در بازار ارزان در دسترس است. از این رو ، ریسک متوسط بر روی این سهام تحمیل می شود. شرکت های صدور سهام با ارزش عبارتند از TCS ، رنگ های آسیایی و هندوستان یونیلور (Cussen ، 2019 ؛ Doukas ، Kim ، & Pantzalis ، 2004 ؛ Hoekjan ، 2011 ؛ Kiplinger ، 2005).

نمای کلی بازار سهام هند

هند اولین بورس سهام خود را در سال 1875 در قالب بورس بمبئی مشاهده کرد (Yadav ، 2017). در حال حاضر ، 9 بورس سهام در هند وجود دارد:

جدول 1: لیست بورس های سهام در هند (SEBI ، 2020)

در میان این مبادلات ، بورس اوراق بهادار ملی بزرگترین بورس اوراق بهادار است که پس از آن BSE Ltd. در هند قرار دارد. این بورس اوراق بهادار شرکت هایی را از 73 بخش که در آن بانکداری ، IT ، اتومبیل ، املاک و مستغلات ، فلز ، رسانه و سرگرمی ، FMCG ، Power ، Pharmaceutical و PSU اصلی ترین شرکت ها هستند ، لیست می کنند (Agrawal ، 2018).

اگرچه هر سه نوع سهام در هند معامله می شود ، اما Mukherjee ، (2019) اظهار داشت که حدود 99 ٪ از سرمایه گذاران در این بازارها در سهام ارزش سرمایه گذاری می کنند.

نگرانی های اصلی بازار سهام هند

با رشد اقتصاد ، بورس اوراق بهادار هند نیز در حال رشد است. با این حال ، شواهدی وجود دارد که نشان می دهد مردم در مورد راه انتخاب سهام بهینه برای سرمایه گذاری فاقد دانش هستند (دولت هند ، 2011 ؛ شیخار ، جین ، دسپند ، و رای ، 2018). علاوه بر این ، شباهت در سهام ، طبقه بندی انواع مختلف سهام را پیچیده می کند. این مشکل شناسایی ، ضمن انتخاب سهام مناسب برای سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران را بیشتر گیج می کند.

عملکرد گذشته سهام نیز نقش مهمی در انتخاب سهام بهینه برای سرمایه گذاری دارد (Jagongo & Mutswenje ، 2014). با این حال ، پیچیدگی در روش تجزیه و تحلیل عملکرد گذشته سهام مانع از سرمایه گذاری بسیاری از افراد می شود. بنابراین ، با توجه به این سه مشکل یعنی عدم دانش ، دشواری در شناسایی و تجزیه و تحلیل عملکرد گذشته. مقالات بیشتر در این مطالعه با هدف تجزیه و تحلیل پویایی بازار سهام هند و تدوین الگویی برای پیش بینی رفتار سهام مختلف است. بنابراین ، مقالات بیشتر از این مطالعه بر تحقق اهداف متمرکز است:

• برای بیان روش شناسایی سهام.
• برای تجزیه و تحلیل و مقایسه تجارت بازده ریسک از درآمد ، رشد و ارزش سهام.
• برای تدوین مدل برای پیش بینی رفتار سهام.

سهم تجزیه و تحلیل بازار سهام در تصمیم گیری بهینه سرمایه گذاری

رابرت جی آلن یک بار گفت ، "چند میلیونر می دانید که با سرمایه گذاری در پس انداز حساب ها ثروتمند شده اند؟"انتخاب بهینه از سرمایه گذاری می تواند فرد را به یک میلیاردر تبدیل کند ، اما ریسک بالایی را نیز به همراه دارد. برای به دست آوردن سمت بازار سهام ، مهم است که کاملاً از ماهیت سهام و معاملات بازده ریسک آنها آگاه باشید. علاوه بر این ، برای بازده مطمئن ، مهم است که بتوانیم رفتار سهام را پیش بینی کنیم.

منابع

• Agrawal ، V. (2018). بورس اوراق بهادار در هند.
• Cussen ، M. P. (2019). سهام درآمد ، ارزش و رشد.
• Doukas ، J. A. ، Kim ، C. ، & Pantzalis ، C. (2004). نظرات واگرا و عملکرد سهام ارزش. مجله تحلیلگران مالی ، 60 (6) ، 55-64. https://doi. org/10. 2469/faj. v60. n6. 2673.
• دولت هند.(2011). اولین قدم ها برای سرمایه گذاری یک راهنمای مبتدی. دهلی نو.
• Hoekjan ، R. M. (2011). عملکرد ارزش در مقابلسهام رشد در طول بحران مالی.
• Jagongo ، A. ، & Mutswenje ، V. S. (2014). بررسی عوامل مؤثر بر تصمیمات سرمایه گذاری: مورد سرمایه گذاران انفرادی در NSE. مجله بین المللی علوم انسانی و علوم اجتماعی ، 4 (4) ، 92-102.
• Kiplinger(2005). مبانی سرمایه گذاری در سهام.
• Markowitz ، H. (1952). انتخاب نمونه کارها. مجله مالی ، 7 (1) ، 77-91. https://doi. org/10. 2307/258476
• Mukherjee ، S. (2019). برای 99 ٪ از سهام هند ، ارزش سرمایه گذاری فقط به بازده مناسب.
• سبی(2020). سبی |جزئیات بورس اوراق بهادار.
• ثانیه(2011). صرفه جویی و سرمایه گذاری.
• Selvil ، T. T. (2015). نگرش سرمایه گذاران نسبت به راه های سرمایه گذاری. مجله بین المللی مدیریت و نوآوری های بازرگانی ، 3 (1) ، 717-722.
• Shekhar ، C. ، Jain ، S. K. ، Deshpande ، S. ، & Rai ، P. (2018). رفتار سرمایه گذار هندی در مورد فرصت های مختلف سرمایه گذاری. Ijrar ، 5 (4) ، 110–124.
• Terzo ، G. (2012). خطرات مرتبط با سرمایه گذاری در سهام درآمد در مقابل چیستسهام رشد؟
• Thune ، K. (2020). صندوق های رشد و درآمد دیو رمزی.
• پیشتاز(2014). اصول سرمایه گذاری مقدمه ای بر مفاهیم اساسی سرمایه گذاری.
• Yadav ، S. (2017). نوسانات بازار سهام - مطالعه بازار سهام هند. مجله جهانی تجزیه و تحلیل تحقیقات ، 6 (4) ، 629-632.

• برای به اشتراک گذاری در توییتر کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای به اشتراک گذاشتن در فیس بوک کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای به اشتراک گذاشتن در LinkedIn کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای به اشتراک گذاشتن در WhatsApp کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)
• برای چاپ کلیک کنید (در پنجره جدید باز می شود)